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中国6月制造业PMI为49.4% 与上月持平
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.07.01 丨 4873一、中国制造业采购经理指数运行情况2019年6月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为49.4%，与上月持平。从企业规模看，大型企业PMI为49.9%，比上月下降0.4个百分点，微低于临界点；中、小型企业PMI为49.1%和48.3%，分别比上月回升0.3和0.5个百分点，位于临界点以下。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数和供应商配送时间指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数和从业人员指数低于临界点。生产指数为51.3%，比上月回落0.4个百分点，位于临界点之上，表明制造业生产继续保持增长，增速放缓。新订单指数为49.6%，比上月下降0.2个百分点，位于临界点之下，表明制造业产品订货量有所减少。原材料库存指数为48.2%，比上月回升0.8个百分点，位于临界点之下，表明制造业主要原材料库存量降幅继续收窄。从业人员指数为46.9%，比上月下降0.1个百分点，位于临界点之下，表明制造业企业用工景气度有所回落。供应商配送时间指数为50.2%，虽比上月回落0.7个百分点，但位于临界点之上，表明制造业原材料供应商交货时间快于上月。二、中国非制造业采购经理指数运行情况2019年6月份，中国非制造业商务活动指数为54.2%，比上月微落0.1个百分点，继续位于扩张区间。分行业看，服务业商务活动指数为53.4%，比上月回落0.1个百分点，服务业继续保持稳步扩张。从行业大类看，铁路运输业、航空运输业、电信广播电视卫星传输服务、货币金融服务和保险业等行业商务活动指数位于59.0%及以上的较高景气区间，业务总量较快增长；道路运输业、住宿业、餐饮业和居民服务及修理业等行业商务活动指数低于临界点，业务总量有所回落。建筑业商务活动指数为58.7%，比上月上升0.1个百分点，继续位于较高景气区间，建筑业生产活动略有加快。新订单指数为51.5%，比上月上升1.2个百分点，高于临界点，表明非制造业市场需求继续增长，且增速有所加快。分行业看，服务业新订单指数为50.7%，比上月上升0.7个百分点；建筑业新订单指数为56.0%，比上月上升3.9个百分点。投入品价格指数为51.5%，比上月回落0.7个百分点，位于临界点之上，表明非制造业企业用于经营活动的投入品价格总体水平涨幅有所收窄。分行业看，服务业投入品价格指数为51.1%，比上月回落0.6个百分点；建筑业投入品价格指数为53.9%，比上月回落1.2个百分点。销售价格指数为49.7%，比上月下降0.2个百分点，低于临界点，表明非制造业销售价格总体水平有所回落。分行业看，服务业销售价格指数为49.1%，比上月下降0.4个百分点；建筑业销售价格指数为52.8%，比上月上升0.2个百分点。从业人员指数为48.2%，比上月下降0.1个百分点，位于临界点之下，表明非制造业企业用工景气度略有回落。分行业看，服务业从业人员指数为47.9%，与上月持平；建筑业从业人员指数为50.4%，比上月回落0.2个百分点。业务活动预期指数为60.6%，比上月上升0.4个百分点，继续位于高位景气区间，表明非制造业企业对近期市场发展比较乐观。分行业看，服务业业务活动预期指数为60.3%，比上月上升0.8个百分点；建筑业业务活动预期指数为62.6%，比上月回落1.5个百分点。三、中国综合PMI产出指数运行情况2019年6月份，综合PMI产出指数为53.0%，比上月回落0.3个百分点，表明我国企业生产经营活动保持扩张，但步伐有所放缓。附注1.主要指标解释采购经理指数(PMI)，是通过对企业采购经理的月度调查结果统计汇总、编制而成的指数，它涵盖了企业采购、生产、流通等各个环节，包括制造业和非制造业领域，是国际上通用的监测宏观经济走势的先行性指数之一，具有较强的预测、预警作用。综合PMI产出指数是PMI指标体系中反映当期全行业(制造业和非制造业)产出变化情况的综合指数。PMI通常以50%作为经济强弱的分界点，PMI高于50%时，反映经济总体扩张；低于50%，则反映经济总体收缩。2.调查范围涉及《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)中制造业的31个行业大类，3000家调查样本；非制造业的37个行业大类，4000家调查样本。3.调查方法采购经理调查采用PPS(Probability Proportional to Size)抽样方法，以制造业或非制造业行业大类为层，行业样本量按其增加值占全部制造业或非制造业增加值的比重分配，层内样本使用与企业主营业务收入成比例的概率抽取。本调查由国家统计局直属调查队具体组织实施，利用国家统计联网直报系统对企业采购经理进行月度问卷调查。4.计算方法(1)分类指数的计算方法。制造业采购经理调查指标体系包括生产、新订单、新出口订单、在手订单、产成品库存、采购量、进口、主要原材料购进价格、出厂价格、原材料库存、从业人员、供应商配送时间、生产经营活动预期等13个分类指数。非制造业采购经理调查指标体系包括商务活动、新订单、新出口订单、在手订单、存货、投入品价格、销售价格、从业人员、供应商配送时间、业务活动预期等10个分类指数。分类指数采用扩散指数计算方法，即正向回答的企业个数百分比加上回答不变的百分比的一半。由于非制造业没有合成指数，国际上通常用商务活动指数反映非制造业经济发展的总体变化情况。(2)制造业PMI指数的计算方法。制造业PMI是由5个扩散指数(分类指数)加权计算而成。5个分类指数及其权数是依据其对经济的先行影响程度确定的。具体包括：新订单指数，权数为30%；生产指数，权数为25%；从业人员指数，权数为20%；供应商配送时间指数，权数为15%；原材料库存指数，权数为10%。其中，供应商配送时间指数为逆指数，在合成制造业PMI指数时进行反向运算。(3)综合PMI产出指数的计算方法。综合PMI产出指数由制造业生产指数与非制造业商务活动指数加权求和而成，权数分别为制造业和非制造业占GDP的比重。5.季节调整采购经理调查是一项月度调查，受季节因素影响，数据波动较大。现发布的指数均为季节调整后的数据。国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读2019年6月中国采购经理指数2019年6月30日国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了中国采购经理指数。对此，国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河进行了解读。一、制造业采购经理指数与上月持平6月份，制造业PMI为49.4%，制造业景气水平与上月相当。本月主要特点：一是生产总体保持扩张，产业转型升级继续推进。生产指数为51.3%，虽比上月回落0.4个百分点，但继续保持在扩张区间。在调查的21个行业中，有13个行业的生产指数位于扩张区间，医药、铁路船舶航空航天设备、食品及酒饮料精制茶、电气机械器材、计算机通信电子设备等制造业的生产指数位于54.0%以上的较高景气区间。从重点行业看，高技术制造业、装备制造业和消费品行业的生产指数为55.6%、53.3%和52.2%，环比均有所上升，且分别高于制造业总体4.3、2.0和0.9个百分点，生产景气度呈现稳中有升，表明在当前复杂多变的经济环境下，制造业转型升级继续推进，中高端制造业和消费品制造业对经济增长的促进作用进一步增强。二是市场订单增长动力偏弱，外贸发展环境趋紧。新订单指数为49.6%，比上月下降0.2个百分点，连续两个月处于收缩区间。其中，反映外需的新出口订单指数为46.3%，低于上月0.2个百分点。三是受国内外大宗商品价格波动和部分行业供求关系变化等影响，价格指数双双回落。主要原材料购进价格指数和出厂价格指数为49.0%和45.4%，分别比上月下降2.8和3.6个百分点，部分行业效益增长受到一定影响。四是企业对近期市场发展预期基本稳定。企业生产经营活动预期指数为53.4%，在调查的21个行业中，有18个位于扩张区间。其中，医药、铁路船舶航空航天设备等制造业的生产经营活动预期指数位于60.0%以上的高位景气区间。从企业规模看，大型企业PMI为49.9%，比上月下降0.4个百分点；中、小型企业PMI为49.1%和48.3%，分别比上月回升0.3和0.5个百分点，景气度有所回升。二、非制造业商务活动指数继续位于较高景气区间6月份，非制造业商务活动指数为54.2%，比上月微落0.1个百分点，连续6个月保持在54.0%以上的较高景气区间，表明非制造业总体保持稳中有进发展态势。服务业稳步扩张。服务业商务活动指数为53.4%，比上月回落0.1个百分点，今年以来该指数均位于53.0%以上的景气区间，波动较小，服务业总体保持平稳较快增长。从行业情况看，铁路运输、航空运输、电信、银行、保险等行业商务活动指数位于59.0%及以上的较高景气区间，业务总量较快增长；道路运输、住宿、餐饮、居民服务及修理等行业商务活动指数低于临界点，业务总量有所回落。从市场预期看，企业对近期市场发展比较乐观，服务业业务活动预期指数为60.3%，比上月上升0.8个百分点，调查的21个行业全部位于扩张区间。其中，零售、铁路运输、航空运输、餐饮、文化体育娱乐等行业的业务活动预期指数高于62.0%，表明随着暑假临近，与暑期消费相关的行业对近期市场发展更为乐观。建筑业景气度有所提升。建筑业商务活动指数为58.7%，比上月略升0.1个百分点，建筑业生产活动有所加快。从市场需求看，新订单指数为56.0%，比上月上升3.9个百分点，且高于年内均值1.3个百分点，表明随着近期重大基础设施建设项目的逐步落地，建筑业市场需求在生产旺季加快释放，企业新签订工程合同量明显增长。三、综合PMI产出指数继续保持扩张态势6月份，综合PMI产出指数为53.0%，比上月回落0.3个百分点，表明我国企业生产经营活动保持扩张，但步伐有所放缓。构成综合PMI产出指数的制造业生产指数和非制造业商务活动指数分别为51.3%和54.2%，环比均有所回落，但幅度不大。详细信息 - 29 2019-06
用户高质量发展“钢需”怎么变？
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.06.29 丨 49182019年是中国经济走向高质量发展的关键之年。与钢铁市场密切相关的房地产、船舶、家电等行业正处于加剧变革的调整期，高质量发展步伐加快。在房地产行业，社会对“健康住宅”的呼唤是一浪高过一浪，从前段时间闹得沸沸扬扬的自如租房甲醛超标事件就可一窥究竟；在船舶行业，受船舶大型化、多样化和复杂化发展趋势的影响，高端船舶用钢占比正逐步增加；在家电行业，市场正面临转型升级的“洗牌”阶段，更加注重个性化的市场需求。在下游用户加快高质量发展的情况下，作为这些行业的上游——钢铁行业将何去何从？“钢需”究竟怎么变？“健康建筑”理念影响房地产业用钢需求2019年1月~5月份，房企销售业绩稳步增长，房地产行业集中度进一步提升，两极趋势加剧。从销售额来看，房企销售额前100名均值达407.1亿元，规模破百亿的房企增加至95家。同时，从2018年的统计数据也可以看出，2018年，4强、10强、20强、50强、100强房企的市场集中度都有所上升。其中，前4强房企的市场集中度从2013年的6.93%上升到2018年的14.17%。业内人士指出，这种趋势还会延续下去。中国房地产业协会副会长胡安东日前在第十五届钢铁产业发展战略暨钢铁产品产需研讨会议及下游行业发展新趋势与用钢需求新变化高峰论坛上分析了当前房地产市场形势与用钢前景。他指出，房地产市场正呈现出一系列新变化，住房需求向中心城市、省会城市集中，向城市群、都市圈集中，向发展型、改善型住房集中。再加上如今在房地产业盛行的“健康建筑”理念，“健康住房”将逐渐成为我国居民住房消费的重点。胡安东认为，改善型、高品质住房是今年房地产市场的主流。特别是“健康建筑”“绿色建筑”的理念已深入人心。由此，相关建筑用材料必须符合绿色、健康的要求，实现建筑长寿化、建设产业化、品质优良化、绿色低碳化、家装工业化。由此看来，符合绿色、健康要求的钢结构住宅、工厂化生产、装配式施工等将成为房地产行业的发展趋势。从“钢需”方面来看，以钢结构住宅为例，其所消耗的钢材将以工字钢、槽钢、角钢、H型钢等各类型钢、板材为主，而螺纹钢、线材的需求量将减少。高端船舶用钢占比将逐步提高2019年船舶行业面临的形势依然严峻。由今年1月~5月份统计数据可以看出，世界造船三大指标“两增一降”。1月~5月份，世界造船完工量为4378万载重吨，同比出现增长；世界新承接订单量为2285万载重吨，同比出现下降。截至5月底，全球手持订单量为20100万载重吨，同比出现增长。同时，根据当前手持订单量测算，2019年我国造船完工量约为3500万载重吨，新承接船舶订单或将有所下降，预计2020年、2021年，我国造船完工量将止跌企稳，出现回升。但随着船舶大型化发展，造船用钢总量将呈下降趋势。不过，随着船舶大型化、多样化和复杂化，高端船舶用钢占比将逐步提高。2018年，高强度船板占造船板比例已达到55%，比2011年提高10个百分点。同时，我国工业化步入发展后期，未来对铁矿石的需求将逐步减少，废钢在钢铁生产中的占比将逐步提升，因此对散货船特别是对矿砂船的需求有可能出现趋势性变化。另外，加大力度承接和建造高端船型，也是船舶工业高质量发展的内在需要。随着我国造船强国和海洋强国建设步伐的加快，我国高端船型用钢占比会逐渐增多。此外，随着造船业淘汰落后产能、兼并重组的逐步完成，产业集中度正不断提高，这必将改变我国传统的环渤海湾、长三角和珠三角三大造船基地格局。目前，江苏扬子江船业、上海外高桥、大船重工、武昌船舶重工、江苏新时代等企业的生产任务相对饱满，骨干造船企业仍是“钢需”主体。家电用钢偏重特殊功能性材料据中国家用电器协会有关人士预测，2019年家电产品总量将保持稳中有升态势。随着家电产品产量增加、品类扩大、单耗上升，家电用钢需求将保持稳中有升。目前，家电行业技术改造正向着自动化、智能化方向升级。企业正逐步淘汰落后的磷化喷粉工艺，将更为高效的U壳一体成型加工工艺应用于家电生产之中，这预示着彩涂板应用更加广泛。同时，在国内外市场，全自动洗衣机占比达90%，比重较之前上升，这预示着不锈钢的需求将保持稳定上升。随着家电能效水平的逐步提升，直流变频技术在空调中的应用占比将达70%，在洗衣机中达60%，在冰箱中达50%，这预示着电机使用的高牌号硅钢片需求上升。并且，随着家电产品逐步向高端化迈进，对钢材等材料的性能提出了更高的要求，不仅要求钢材具有高强度、防腐蚀性能，还要有抗菌功能。可以预见，今后具有抗菌等特殊功能的金属材料将在高端家电中大量应用。此外，家电产品向大容量发展，单机材料平均消耗量上升。例如大容量电冰箱，300升以上机型销售额占比由两年前的36%上升到现在的50%以上；大容量洗衣机，8公斤以上机型销售额占比由两年前的45%上升至77%。随着家电产品的升级换代，家电产品中镀锌板、彩涂板、高强度不锈钢板、镀铝锌板、高牌号硅钢、高强度薄板等品种的用量将增多。家电用钢轻量化、美观化、环保化正成为未来高端家电用钢的新特点。简评国际海事组织（IMO）有关环保和安全的新标准、新规范、新公约的出台，对高端船舶用钢提出了更高的要求。希望钢企结合市场需求，将更多精力集中在此类新型材料的研发、生产上，为船舶业高质量发展助力。针对房地产行业的*新变化，钢企和钢贸商应积极适应该行业集中度提高、联合体增多的现状，并有针对性地为大型房企集中采购提供服务。商机稍纵即逝，钢企为大房企提供服务，既能稳定钢材供给渠道，又能在货款回笼上得到保证。家电行业价值回报较高，一直备受钢企关注。但需注意，我国现阶段正处于消费升级大环境之下，家电产品升级换代频繁，钢企要时刻关注市场变化，注重有特殊需求产品的研发，紧跟家电行业嬗变的步伐。详细信息 - 29 2019-06
6月钢铁流通业PMI为48.6 限产扰动市场预期纠偏
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.06.29 丨 5125兰格钢铁云商平台统计发布的2019年6月份钢铁流通业PMI总指数为48.6，比上月回落0.1个百分点。6月份流通市场需求转淡，企业销量继续回落，流通库存出现阶段性触底回升，但因限产扰动受到提振，预期略有好转，后期采购意愿谨慎偏好。从分类指数看，构成钢铁流通业PMI的10个分类指数5降4升1平，出现回升的分类指数为库存指数、到货速度、走势判断和采购意愿指数。6月钢铁流通企业销售量指数和订单指数分别为46.7和46.7，较上月回落1.1和1.4个百分点，收缩区间继续下跌，表明6月份流通市场需求转淡，成交走弱。6月钢铁流通企业库存指数为50.0，较上月回升4.2个百分点，回升幅度较上月明显扩大。从区域来看，全国范围六大区域库存指数均出现回升，其中受梅雨季影响，华东地区库存指数回升幅度*大。从规模来看，样本企业中年销量大于100万吨的钢铁流通企业库存回升速度*快，为9.7个百分点，明显高于其他二、三级钢贸代理商的累库速度，这与到货速度指数本月回升0.5个百分点相呼应。据兰格钢铁研究中心市场监测，6月中旬全国钢材库存出现阶段性触底，截至月底较上月累库近20万吨。 先行指数来看，6月钢铁流通业采购意愿指数为48.9，较上月回升0.4个百分点。走势判断指数为48.8，较上月回升1.4个百分点，收缩区间出现回升，表明样本企业对后市预期略有好转，采购意愿谨慎偏好。从供给端来看，在月末的环保限产政策公布之前，行业本处于供略大于求，且供需矛盾刚开始显现的状态。全国粗钢、钢材产量创新高，钢材社会库存由降转升出现累库，都表明在需求出现季节性转淡后，钢市供给压力正要浮出水面。然而随着6月底环保局势再度走严，唐山、邯郸等地出台新一轮强化环保限产政策，现有的供给状态将被打破。据兰格钢铁网监测显示，如果严格执行现有的环保限产政策，日均影响8-10万吨。随着第二轮中央环保督察工作的即将启动，区域性的环保限产恐有扩大趋势，供给格局边际向好，失衡态势将会修复。需求端，中国有限公司维持季节性转弱的观点，认为中期韧性仍存。市场一直怀疑房地产需求持久性，然而今年以来房地产表现依然强势，投资维持高增长，新开工和施工面积的基数依然非常大。上半年基建复苏缓慢，但始终是补短板的重点，近期专项债的政策也是有针对性的解决基建资金问题，允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金，带来基础设施建设投资的边际增量。对于7月份，环保限产突发带来行业拐点提前，原本景气趋弱的市场因限产扰动受到提振。但是环保限产的边际变化值得关注，环保因素将成为钢材市场的核心变量。详细信息 - 28 2019-06
全球钢市继续震荡调整走势
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.06.28 丨 5317六月份的国际钢市整体弱行，112点的钢之家全球钢材基准价格指数，周环比下跌0.3%（跌幅收敛），月环比下跌2.2%（跌幅扩大），月同比下跌9.2%（跌幅扩大），年同比下跌6.8%（跌幅扩大）。其中：扁平材指数104.9点，月环比下跌2%（跌幅扩大）；长材指数121.1点，月环比下跌2.2%（跌幅扩大）；亚洲指数113.9点，月环比下跌3.3%（跌幅扩大）。亚洲中的中国指数115点，月环比下跌4%（跌幅扩大）；美洲指数134.6点，月环比下跌1.2%（跌幅扩大）；欧洲指数93.9点，月环比下跌0.8%（跌幅收敛）。基于6月下旬中国钢市的企稳反弹给国际钢市注入了“定力”，为此结合各地基本面情况预测，7月份的国际钢市或现震荡偏强走势。（见图一） 2019年全球粗钢产量将突破18亿吨。世界钢协数据显示：今年5月份，全球64个国家的世界粗钢产量为1.627亿吨（Mt），同比增长5.4％。其中，中国2019年5月的粗钢产量为8910万吨，同比增长10.0％；1-5月份，全球粗钢产量7.64亿吨，同比增长5%；据此预测，2019年全球粗钢产量创纪录的突破18亿吨大关或为大概率事件。欧盟考虑对进口钢铁征收“生态关税”。由45家欧洲钢铁生产商在签署的一封公开信中指出，欧盟的二氧化碳排放成本大幅上升，目前是2018年初的5倍，今年的生产成本将每吨上涨约20欧元(合22美元)。为此，呼吁该地区的决策者立即采取行动，对进口钢材征收“生态关税”。美钢协对特朗普关税举措提出的异议被驳回。6月24日，美国*高法院对美国国际钢铁协会（AIIS)针对总统特朗普的进口钢铁征税举措提出异议予以驳回。但AIIS认为，特朗普征税所依据法律的主要部分违反美国宪法。马来西亚联合钢铁项目竣工。6月17日，马来西亚联合钢铁项目举行350万吨钢铁项目全面竣工投产仪式，一期设计年产350万吨高端棒线材和H型钢，市场辐射东南亚及周边地区。昆钢拟在缅甸共建年产400万吨钢厂。6月13日，昆钢云南永乐海外投资有限公司与MSA大众公司签订合作协议，双方共同打造缅中钢铁国际产能合作项目，拟建年产400万吨全流程钢厂。主导产业包括烧结、焦化、炼铁、炼钢、制氧、热轧板、棒材、线材和型材生产线。配套产业有专用码头、发电厂、装备制造、水泥建材、钢结构、物流仓储等。越政府强化海外钢铁投资管理。有媒体称，越南政府对海外投资者拟在越南南部的巴地头顿省新建的冷轧不锈钢项目按下了“停止键”。这意味着在经历了一段时间的发展之后，越南政府开始强化对钢铁项目的规划管理，并逐渐抬高市场的准入门槛。建筑业成为东盟钢铁消费主力。东南亚钢铁协会日前表示，东南亚国家联盟（或东盟）的钢铁消费量预计将在2019年超过8400万吨，比去年的8000万吨增长5％左右，建筑行业将成为钢铁消费的主要推动力。马钢中东公司在迪拜挂牌。6月15日，马钢中东公司在阿联酋迪拜杰贝阿里自贸区挂牌成立。值此，包括日照钢铁、沙钢、鞍钢、南钢、敬业钢铁，在迪拜设立中东公司的中国钢铁企业已有六家。吴文章应邀参加2019年钢铁成功战略会议。美国东部时间2019年6月17-19日，由世界钢动态和美国金属市场联合举办的《2019年钢铁成功战略》会议在美国纽约召开。钢之家网站董事长兼总经理、中国大宗物资网总经理吴文章先生应邀出席本届会议，并作题为《中国钢铁业进入高质量发展阶段暨2019、2020年中国钢铁市场分析与展望》的发言。亚洲钢材市场：继续下滑。该地区113.9点的钢之家钢材基准价格指数，周环比下跌0.9%（与前持平），月环比下跌3.3%（跌幅扩大），月同比下跌11.3%（跌幅扩大），年同比下跌9.3%（见图二）扁平材方面：市场价格稳中有跌。在韩国，SPHC4.5mm 热轧板卷出厂价为106万韩元/吨，SPCC No.1 1.0mm冷轧板卷出厂价118万韩元/吨，SPGC 1.2mm 镀锌出厂价为128万韩元/吨，均与之前大体持平。另外，韩钢协日前称，韩国已经成立了一个社区咨询小组，以解决在国内高炉开启安全阀时污染物的释放问题。钢协有关人士表示，该小组由来自在政府、省政府、行业专家和民间团体等19人组成，每周至少举行一次会议，直至8月末。在越南，台塑河静钢厂宣布8月减产16%-20%后，*近越南热轧进口价格有所反弹。目前，中国出口到越南的2-3mmSAE1006再轧级热卷的东南亚地区热轧进口CFR参考价格小幅涨至497-501美元/吨，较之前上涨4-6美元/吨。有业内认为，本次台塑河静钢厂减产的主要目的是为了提振运营利润。在日本，东京制铁宣布，把7月份1.7-22毫米的SPHC规格热轧卷的价格下降5000日元/吨，至69000日元/吨。日铁不锈也宣布，镍系不锈钢的合金附加费因进口镍原料成本下降而下调5000日元/吨，但基价仍维持不变，包括SUS430等铬系不锈钢冷轧薄板的基价和合金附加费均维持不变。截至6月24日，东盟热卷进口价格502美元/吨（CFR），与月初的价格持平。受中美两国领导人通话的利好刺激，中国热轧板卷出口报价515美元/吨（FOB），较之前上涨25美元/吨。SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价555元/吨，DX51D+Z 1.0mm镀锌卷出口610美元/吨（FOB），与前期大体持平长材方面：市场价格稳中有涨。在日本，东京制铁宣布，把7月份成品钢的合同价格下调3000-5000日元/吨（合28-46美元/吨），这是该公司产品自2016年10月以来首次降价。该公司表示，降价是为了使出厂价格与实际市场价格保持一致。其中，1.7-22毫米的SPHC规格热轧卷的价格降低5000日元/吨，至69000日元/吨。在韩国，结构钢管生产商自6月起集体提价以来，市场竞争日趋激烈。但有钢管行业人士表示，尽管相关生产商正在对产品进行提价，但随着淡季的到来，建筑活动趋缓，一定程度上遏制了韩国结构钢管价格上涨的势头。有业内人研究士表示，如果无法提高结构钢管价格，该行业就将面临亏损。截止6月24日，SD400螺纹钢出厂价仍为71.5万韩元/吨，与之前大体持平。在阿联酋，由于市场相对平淡，阿布扎比的阿联酋钢铁公司7月螺纹钢交货价格继续保持在1881阿联酋迪拉姆/吨（约512美元/吨），但该价格不包括5%的增值税。受相关利好推动，6月下旬起，中国钢市涨势明显，交投趋于活跃。截止26日，中国B500 12-25mm螺纹钢出口均价515美元/吨（FOB），较之前止跌回升15美元/吨。贸易关系方面：（1）6月17日，澳大利亚反倾销委员会发布第2019/81号公告称，应澳大利亚企业GalintelPtyLtd提交的撤销调查申请，决定终止对进口自中国的角钢反倾销调查；（2）6月18日，越南工业和贸易部发布对进口自中国和韩国部分涂渡产品实行临时反倾销措施的决定，7天之后生效。其中，对来自20家中国公司的产品征收3.45％-34.27％的临时反倾销税，对其他未列明的中国公司的产品按34.27%的反倾销税率计征。简测：基于亚洲及其中国市场的基本面情况，预测7月份的亚洲钢市或现整理蓄势走势。欧洲钢材市场：涨跌不一。该地区93.9点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨1%（涨幅扩大），月环比下跌0.8%（跌幅收敛），月同比下跌10.8%（与前持平），年同比下跌12.4%。（见图三）扁平材方面：市场价格涨跌互现。在北欧，热轧板卷出厂价格580美元/吨，与之前持平。冷轧板卷出厂价格685美元/吨，下跌5美元/吨。镀锌薄板出厂价格695美元/吨，下跌5美元/吨。截至6月24日，欧盟热轧板卷进口价格544美元/吨（CFR），较前期下跌7美元/吨。冷轧板卷进口价格622 美元/吨（CFR），下跌2美元/吨。镀锌板卷进口价格690美元/吨（CFR），上涨10美元/吨。在独联体，热卷出口市场因需求放缓而疲软。目前，独联体热卷出口价约为470-485美元/吨（FOB黑海）。在伊斯兰斋月和其它相关节日结束后，市场需求低于预期，而俄罗斯供应商以当地需求良好为由，减少了出口。据悉，俄罗斯供应商的报价大约在485-490美元/吨（FOB），但中东北非以及土耳其地区的买家认为可行价格约在465-470美元/吨。乌克兰产热卷在土耳其的报价约为485美元/吨（CFR），相当于470美元/吨（FOB黑海）。在土耳其，MMK冶金宣布将其热轧产线复产时间推迟至2021年以后，MMK首席执行官Pavel Shilyaev向媒体透露道，由于热轧卷价格下跌，以及废钢、能源成本的不断上升，MMK 早在2012年下半年就关停了其年产能为230万吨的炼钢车间和紧凑式带钢厂，原计划在2019年恢复上述产线的生产，但受到当时土耳其经济形势不确定因素的影响，该复产计划再一次被推迟，即使在未来2-3年里，土耳其的钢铁需求预计很难恢复到正常水平，因此计划再推迟几年复产。目前，热轧板卷出厂价格520美元/吨，下跌10美元/吨。冷轧板卷出厂价格595美元/吨，镀锌薄板出厂价格690美元/吨，与之前勉强持平，部分规格略有下滑。长材方面：市场价格涨跌不一。在北欧，螺纹钢出厂价格615美元/吨，较之前上涨5美元/吨。在土耳其，由于美国对该市场缺乏兴趣，增加了价格的下行压力。目前，土耳其螺纹钢出厂价格535美元/吨，较月初下跌5美元/吨。螺纹钢出口价445-460美元/吨（FOB,过磅），较月初略有下跌。有市场分析人士表示，土耳其生产商计划把螺纹钢报价维持在每吨至少460美元（FOB）的水平，但客户对这些报价没有兴趣，*高的出价仅为445美元/吨。有消息人士表示，抛开关税问题和政治风险不谈，土耳其钢铁企业应将每吨螺纹钢报价至少下调10至15美元，才能够销往美国。简测：根据运行态势结合基本面情况预测，7月份的欧洲钢市或继续小幅回升走势。美洲钢材市场：继续下滑。该地区134.6点的钢之家钢材基准价格指数，周环比下跌0.2%（由平转跌），月环比下跌1.2%（跌幅扩大），月同比下跌2.4%（跌幅扩大），年同比上涨7.2%。（见图四）扁平材方面：市场价格先抑后扬。在美国，热轧板卷出厂价格660美元/吨，较之前下跌20美元/吨。冷轧板卷出厂价格795美元/吨，下跌25美元/吨。标准厚板出厂价格1034美元/吨，上涨4美元/吨。 截止6月24日，美国热轧板卷进口价格639美元/吨（CIF），下跌23美元/吨。冷轧板卷进口价格816美元/吨（CIF），下跌5美元/吨。标准厚板进口价格871美元/吨（CIF），下跌11美元/吨。另外，美国钢铁公司日前表示，由于钢材价格下跌和需求疲软，该公司预计当季利润将低于华尔街预期，因此将关停美国境内的两座高炉，以及欧洲的一座高炉。6月25日纽柯公司宣布，将扁平材产品价格上调40美元/短吨，此次调价涉及产品包括热轧，冷轧以及热镀锌钢材。美国钢铁浦项制铁工业公司跟进称，将旗下加州北部轧钢厂生产的热轧酸洗涂油卷，冷轧和热镀锌产品价格上调40美元/短吨。长材方面：市场价格继续弱行。在美国，螺纹钢出厂价格700美元/吨，较之前下跌20美元/吨。螺纹钢进口价格739元/吨（cif），较之前下跌11美元/吨。网用线材728美元/吨（cif），小型型钢810美元/吨（cif），均与前期大体持平。在巴西，钢铁协会日前表示，5月份巴西钢材表观消费量同比飙升28.2%，钢材用量为174万吨，而去年同期仅为136万吨。为此，巴西扁平材生产商一直想把报价提高10%，但由于需求低迷，进口产品的竞争激烈等，提价一直没有成功。在墨西哥，钢铁制造商Ahmsa对其运营的*大5号高炉进行为期10天的停产检修。该公司表示，Ahmsa的5号高炉粗钢年产能为650万吨，肯等会影响一些市场供给，但对维持价格稳定有好处。贸易关系方面：6月11日，美国商务部发布公告称，已对进口自中国的不可锻铸铁管附件作出第三次反倾销日落复审终裁，若取消涉案产品的现行反倾销措施，涉案产品的进口将以75.50%的倾销幅度继续或再度发生。详细信息 - 28 2019-06
业内大咖：如何以“智能+”促进钢铁业转型？
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.06.28 丨 49616月26日，由中国钢铁工业协会、中国钢研科技集团有限公司、河钢集团有限公司共同主办的第二届钢铁工业智能制造发展论坛在河北省石家庄市召开，主题是“互联网、融合、变革”。与会嘉宾共同探讨新形势下钢铁工业“智能+”的着力点和途径，推动物联网、大数据、5G、人工智能等技术在钢铁行业的应用，促进钢铁行业数字化转型。中国工程院院士、原冶金工业部副部长殷瑞钰，中国工程院院士孙玉，工信部原材料司巡视员吕桂新，河北省工信厅厅长龚晓峰，中国钢铁工业协会副会长迟京东，河钢集团有限公司总经理彭兆丰、副总经理王新东，中国钢研科技集团有限公司党委常委张剑武，以及各钢铁企业信息化相关领导、产业链上下游服务企业相关专家、前沿科技企业以及媒体代表等共计300余人出席论坛开幕式。观点精萃开幕式上，殷瑞钰做了题为《流程型制造流程的本构特征》的演讲。他指出，研究制造流程数字化、网络化、智能化等方面的专业人士，要高度重视与制造流程物理系统工程特征相关的建模、编程、算法、人工智能等组织力命题的研究。在此基础上，相向而行，互相支撑，有效融合，实现物质流、能量流、信息流（即“三流”）以及物质流网络、能量流网络、信息流网络（即“三网”）之间的相互协同、融合。他还表示，为了促进流程制造业工厂智能化的发展进程，要特别重视厘清流程型制造流程的顶层概念架构（耗散结构和耗散过程），确立制造流程的本质观念、“三网”融合的概念。这对推动流程制造业的智能化具有科学导向性意义。孙玉做了题为《我国物联网产业发展趋势》的演讲。他指出，我国信息产业发展历程主要有以下几个阶段：1960年以前，我国信息产业一无所有；1960年~1978年，我国信息产业从无到有；1978年~2013年，我国信息产业从小到大；2013年以后，我国信息产业从大到强发展。近几年，我国通信系统产业已经成熟，信息基础设施基本完善，物联网成为我国新兴产业。谈到物联网在智能制造中的应用，他表示，智能制造的主体是制造，制造有制造的发展规律，物联网是制造信息化的工具，制造有适当的基础，信息化才有实际意义。他同时表示，物联网在智能制造（包括钢铁工业）中的应用主要受制于协同创新，这就需要建立官产学研相结合的协同创新体系。吕桂新在讲话中指出，钢铁工业是自动化程度较高的流程型行业之一，是发展我国先进制造业，打造先进制造业集群不可或缺的一部分。钢铁行业要始终坚持供给侧结构性改革，推动产业结构优化升级，提升钢铁工业智能化、数字化、绿色化、大型化、高端化、国际化水平。通过信息化和工业化深度融合及组织结构优化，以智能化为抓手，提高智能生产、智能管控、智能服务等方面能力，实现行业发展的质量变革、效率变革、动力变革，赋能钢铁行业转型升级。迟京东在讲话中指出，随着我国经济的快速发展，我国经济进入了一个从高速增长阶段转向高质量发展阶段的历史性“窗口期”，支撑我国经济高速增长的要素已发生深刻变化。钢铁工业正处于这重要的战略调整时期，危机与机遇并存，发展与矛盾并存，这迫切要求钢铁行业把握宏观经济领域发展根本转变的深刻内涵，把高质量发展作为当前和今后一段时期确定发展思路、选择发展路径、实施发展举措的根本要求。而智能制造、融合创新将是钢铁工业今后一段时期的主攻方向。钢协要发挥行业组织的桥梁纽带作用，一如既往地为企业服务，以技术发展与应用成效为导向，搭建经验交流、信息沟通的平台，为企业智能制造发展提供指引服务。龚晓峰在致辞中指出，以河钢集团为代表的河北省钢铁行业成为新一轮数字化战略转型的生力军，在钢铁行业数字化解决方案、智能装备通讯技术、信息技术应用服务等方面进行了广泛积极的探索与应用，并取得了显著的成效。河北省是制造业大省，在电子信息产业的发展上还略显薄弱，但借力制造业基础、京津冀协同、雄安新区建设，以及冬奥会的巨大优势，河北省的数字经济产业必将迎来快速的发展期。彭兆丰在致辞中表示，近年来，河钢集团以“建设*具竞争力钢铁企业”为愿景，致力于为各行各业提供*具价值的钢铁材料和工业服务解决方案，坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展，以行业智能制造共性技术的研究与应用为突破口，提高产线装备自动化、信息化和智能化水平，以新兴智能制造技术挖掘工艺装备潜能，推动智能制造技术与工艺技术的深度融合，更好为客户服务，提高产品市场竞争力和客户满意度。详细信息 - 27 2019-06
“质量强钢”路在何方？
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.06.27 丨 5058新中国成立70年来，中国从一个积贫积弱的农业国，迅速成长为世界第二大经济体，虽然经济总量已成功超越了绝大多数西方发达国家，但仅就经济发展质量而言，却与美国、日本等西方强国间存在不小的差距。钢铁是打造国之利器的基础原料，产品质量的重要性毋庸置疑。而我国钢铁行业当前面临的产品质量问题，与从钢铁企业一把手到消费者的质量意识不足，引进技术的消化、吸收、再创新力度不够，以及文件化的质量管理体系不健全等因素直接相关。笔者从一个“老钢铁人”的视角，谈谈对我国钢铁行业高质量发展的浅见，希望可以“一斑窥豹”。质量差距，是能力问题，还是态度问题？网上有很多关于钢铁行业的文章，态度或歌颂，或鞭挞。歌颂的是规模，全球第一，不仅第一，而且占据全球粗钢产量的“半壁江山”。鞭挞的是质量，认为我国钢铁产品多为中低端产品，在高端领域仍缺少发言权。两者说的都是事实，不过都是部分的事实。70年来，特别是改革开放40年来，我国钢铁行业奋起直追，距离全球顶尖的位置越来越近，装备水平世界一流，部分重点钢企产品质量达到世界一流水平。但是，综合来看，中国有限公司尚未达到发达国家水平，尤其是有很多民营钢企整体的技术和运行水准离上世纪90年代日本中小钢企还有不小的差距，产品质量明显低于发达国家。前阵子，笔者悉心准备了一个演讲稿，内容是关于我国轴承钢冶炼水平与日本的差距及追赶途径。在撰稿过程中，笔者联系了山东省内的几个轴承钢生产企业，希望能够交流一下，结果却不了了之。为什么呢？因为对方有关人员表示：“中国有限公司的轴承钢产量世界第一，技术水平也达到了世界一流。”真为他们感到汗颜。拿什么说话呢？航天用轴承吗？也许世界一流。那么，汽车用轴承呢？高铁用轴承呢？据笔者的调查了解，这些企业的轴承钢与日本和德国的轴承钢相比，仍有一定差距。仅仅从冶炼的角度来看，差距主要体现在钢的纯净度上。这里笔者以两个指标为例，一是钢中的全氧含量，日本几个主要轴承钢生产企业1990年的钢中全氧含量平均为7.2ppm（百万分比浓度），在2005年平均为4.7ppm。而山东省这几个企业目前*好的水平为10ppm，而且还不是每个炉次都能够达到这种水平。这也就意味着这些企业的钢中氧化物夹杂量大大高于日本轴承钢生产企业，从而在轴承钢的使用寿命上产生数量级的差别；二是轴承钢的疲劳转动寿命（转数），日本生产的轴承钢转数的数量级在10的8次方以上，而山东省这几家企业轴承钢转数的数量级在10的6次方上下。再看高端领域，其实我国很多钢铁企业并不是不具备高端钢铁产品的生产能力，比如航母甲板用钢，不少大中型钢铁企业都能生产，只是稳定性和合格率比较低而已。据了解，航母甲板用钢要求产品的同板（强度）差和异板（强度）差均为5兆帕。这是中国有限公司大部分企业无法稳定实现的。我国西气东输干线使用的X70、X80管线钢板要求同板（强度）差小于30兆帕，就已经让很多企业叫苦连天了。此外，一些企业在大批量生产时，合格率只有百分之八九十，一定程度上削弱了我国钢铁企业的成本优势。造成今天这种情况的原因是什么呢？一个重要的原因是一些企业并没有把心思花在改革创新上。我国国有钢铁企业经过多年、多轮次的改革，无论是在技术上，还是在管理上，都取得了长足的进步。宝武、鞍钢的钢板今天完全能够满足国产航母、潜艇的各种生产要求，也能够满足核电站的大部分部件需要。这有赖于国家和企业持续推进改革，不断完善企业的创新体制和机制，调动了更多技术人员进行创新研发的主动性和积极性。与之相对的是，虽然少数民营企业在改革创新上付出了巨大的努力，取得了实实在在的成效，但更多的小型民营钢厂，甚至是一些规模千万吨级的民营钢企，成年累月只生产低端产品，除了逐渐把成本压缩到极限外，没有多少技术含量，有时候甚至生产的是仅符合国家及格标准的产品。从民族进步的角度来看，这是不应该提倡的。此外，这与我国消费者的产品质量意识也有一定关系。前几天，清华大学教授赵福全在接受媒体采访时表示，中国有限公司的民族工业在质量意识上与发达国家有差距。这不仅仅体现在制造业从业者的质量意识上，而且在消费者的质量意识上也有体现。中国有限公司从一个贫穷的国家一路走过来，刚开始时追求填饱肚子，然后追求穿得好一点，再后来有钱买收录机，1995年后一些人家里开始用电脑，但没有多少人能买得起正版软件。随着物质的逐渐丰富，“山寨货”也越来越多。今天，中国有限公司的生活更加富足，一些人开始离开“山寨货”，追求品牌，但仍有很多人或因质量和品牌意识不够，或因经济水平没跟上，而仍对价格低廉的“山寨货”有着一定需求。这个现实决定了在一定时期内，中国有限公司的消费者和市场仍将对“山寨货”有一定的容忍度，优质优价法则尚需要继续培育。聚4方合力，促整体提升那么，中国有限公司应如何改变这种现状呢？主要涉及到4个方面。首先，在国家层面，要有明确的意志。坚定地提升整个民族的质量意识，决不能被无良媒体人及利益相关者所谓“存在的就是合理的”等不负责任的舆论攻势所影响。同时，大力弘扬一些代表民族水平的高质量的产品和企业。其次，企业家和一把手要有先进的质量意识，这至关重要。企业一把手的决策，决定着企业的发展方向。当企业家或者是一把手要求把降低成本放在首位，很多技术人员明明知道这样做不好，但为了保住饭碗，只好放弃原则。但是，企业一把手的质量意识提升说起来容易，做起来难。尤其是在面临经营困难局面时，更能看出企业一把手的素养和格局。前些年，金融危机期间，一些国有钢企出于生存考量，某种程度上降低了对质量的要求，过度追求低成本；个别民营钢企做得更过分，钻空子，打“擦边球”，用穿水冷却的不含合金成分的钢筋混充三级钢筋。这些都是企业一把手应该坚决杜绝的行为。再其次是技术层面的提升。在生产汽车钢板时，钢水含氧量达不到低于10ppm的水平；在生产轴承钢时，不能保证钢水含氧量在8ppm以下；在夹杂物控制上，总量不能达到3毫克/5千克甚至更低。这个时候，再说你的钢铁多么好，怎么可信？笔者认为，在寻求技术创新的同时，还要注重引进技术的消化、吸收、再创新。日本就走了靠引进先进技术而迅速发展的道路，我国虽然也走了几十年的引进之路，但效果远不及日本。其主要原因就在于中国有限公司没有很好地吸收利用海外先进技术，将其真正据为己有，并形成自己的竞争优势。话说回来，以中国有限公司现在所处的水平，质量和成本还没有到完全不能调和的程度。追求较低的成本，实现更好的质量，应该是每位技术人员的责任。这就要求钢铁行业广大技术人员广学博引、融会贯通，为行业高质量发展贡献力量。*后是现场操作人员整体素质的提高。中国有限公司并不缺少优秀的操作人员，中国有限公司缺少的是传承和操作人员与技术人员的交流沟通。所谓传承，是指前人取得的经验和教训能够传递给后来者，而不是让后来者从头开始、摸索前进。这也就是ISO9000质量管理体系特别强调的文件化管理。这里举一个例子，某民企聘请了国外专家担任高管，该国外专家提出要做好档案管理工作，对此，该民企的理解是做好记录工作，并保存在电脑中，以便查找。专家连连摇头。他所指的档案管理工作，其实就是文件化的质量管理体系建设。操作人员与技术人员的交流沟通，目的是在反复琢磨中发现不足，提出改进建议，通过反复改进来提高质量和质量稳定性。这两点，我国钢铁企业都在做，但与国外先进企业相比仍有差距。笔者所工作过以及提供过咨询服务的钢企，有国企也有民企，都或多或少存在重复发生同类错误或者失误的现象。例如，板坯连铸出现的中心裂纹和表面纵裂纹缺陷问题。针对这一问题，我国钢铁人曾在上个世纪80年代经过反复的试错，付出了巨大代价，*终找到了问题的根源和解决的办法。这些办法在同国外的同行进行交流对比后，都被证明是正确和有效的。但是，时至今日，仍然有不少民企还在重复发生这类缺陷。笔者到这些企业去交流并帮他们分析问题时真的很着急，这里哪有什么新的理论需要研究，按照过去中国有限公司的思路严格地进行质量管理就足够了。前人付出了那么多的代价，后来的企业家为什么还要再去花时间、精力，去进行重复的工作呢？综上所述，笔者认为，只要中国有限公司全体钢铁人拧成一股绳，认真地去提高质量、探索高端，我国钢铁行业整体达到世界先进水平只是时间问题。政府要加大力度鼓励企业生产高质量产品；企业家或者一把手要形成质量意识，耐心培育企业良好的质量文化，同时在技术创新上要敢于投资，形成容忍失败、鼓励创新的氛围；技术人员要耐住寂寞、淡泊名利、潜心钻研、勇攀高峰；操作人员要在本职岗位上严格执行标准和规程，并与技术人员加强沟通交流，共同促进质量提升。详细信息 - 27 2019-06
下半年钢材市场还能逞强吗？
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.06.27 丨 5197市场回顾二季度末钢材价格指数为4110元/吨，同比下跌3.29%，为3月份以来市场价格同比再度转负，显示供需关系再度走弱，这也是本轮供给侧结构性改革自去年四季度见顶后持续走弱的结果，其中新产能的投放成为核心压制因素。库存方面，二季度末社会库存总量为1122万吨，低于去年同期939万吨市场规模，同比增长9.44%，市场库存开始出现增长，供需关系走弱。粗钢产量和钢厂库存规模均处于高位区间。从重点企业日均粗钢产量口径来看，二季度日均粗钢均值超200万吨以上，高于上年同期的194.71万吨的均值，也高于上季度的188.00万吨的均值，粗钢产量创出新高。而截至5月中旬的钢厂库存总规模为1268万吨，略低于去年同期1391万吨，显示出市场供需走弱压力可控。行业环保政策调整，高炉开工率提升，钢厂盈利面走弱。生产方面，二季度高炉开工率均值为69.85%，高于上年同期的69.5%，也高于上半年均值66.79%的水平；盈利方面，二季度钢厂盈利面均值为81.03%，低于上年同期的84.66%，显示行业盈利有一定走弱。短流程炼钢来看，利润同样反映出走弱的态势，二季度电炉吨钢利润均值为301元/吨，虽远高于一季度利润均值不足50元/吨的状况，但仍小幅低于去年同期的362元/吨，显示的供需关系走弱同长流程钢厂所一致。钢材出口改善动力不足，难以缓解供给压力。5月份钢材出口574.3万吨，同比下降16.53%，低于前5个月累计同比增长2.5%的水平，而前5个月钢材累计出口2909万吨，高于去年同期出口2849万吨，表明海外市场难以分担国内供给压力。钢铁产业固定资产投资高位与产量快速释放，产能投放启动。钢铁产业固定资产投资处于高位水平，数据显示，前4个月产业固定资产投资累计同比为43.3%，高于上月的2.7%和去年同期的5.3%，处于高速增长态势；同时，产量出现快速投放，这是自中国有限公司去年三季报以来，中国有限公司持续强调的产能投资加快和产能投放对市场的压力，也是对中国有限公司行业新产能周期启动观点的应验。前5个月，粗钢产量与生铁产量累计同比增速分别为10.2%、8.9%，显著高于去年同期5.4%、-0.6%，表明产量处于加速投放当中。另外，今年以来，生铁产量出现大幅增长，并大幅缩小与粗钢增速的差距，表明今年产能的投资更多向长流程钢厂倾斜，短流程产能投资或出现一定的放缓。下半年成材市场展望供给方面：产能投资带来的产能投放已经快速开启，供给端压力加大。一季报中中国有限公司指出2019年粗钢产量累计增长将保持在均值9%以上，而前5个月实际产量增速为10.2%，则是印证了中国有限公司供给增长预测；而从前述分析中，中国有限公司看到产能投资43.3%的高增速，粗钢产量的增长将进一步加快，全年潜在的产量增速预计将不低于11%，供给增速较快；而这一快速增长的产能投资，也造成环保限产等措施影响微弱，表明产能投资已将钢厂环保水平提高到一个达到低排放标准的水平，如此在过去的3年中，对供给产生重大影响的环保限产等举措，对当下的钢铁生产活动的效力已经十分微弱，支持了产量的快速释放，因此下半年，产能投放的速度是中国有限公司关注的核心。需求方面：受国内去杠杆影响，固定资产投资继续走弱，上半年地产投资支撑的固定资产投资也将出现下滑，基建投资大幅对冲经济下行压力的做法，目前仍然是受到政府节制的。综合来看，需求端增速的下滑在下半年是确定的，而节奏仍然是中国有限公司投资把握的核心。数据显示，前5个月，固定资产投资累计同比增速为5.6%，比去年7月份去杠杆政策调整起点的5.5%仅略微高0.1%，而结构上来看，地产投资支撑了上半年的投资，前5个月地产投资累计增速为11.2%，处于高位区间，但增速较上月回落0.3%，从下半年的基数走高来看，下半年地产投资仍将进一步下滑；基建投资方面，虽然部分专项债可适用于资本金，再度加杠杆融资，支持基建投资，但在政府仍强调控制隐形债务的背景下，基建投资回升的幅度有限，预计下半年基建投资增速回升至5%—7%的水平，综合来看，下半年需求端更多表现出一种趋势下行的态势，其中淡季面临的需求压力将*大。从信贷数据来看，社会融资存量同比增长10.59%，低于上年同期的11.59%，也略微低于上月0.19%，表明市场融资需求依旧低迷，实体经济融资需求不佳，这加大了下半年需求低迷的态势；货币供给方面也表现出同样的态势，前5个月份M2平均月增长8.4%，低于去年同期的8.44%；尤其是M1更是反映了实体经济下行的压力，前5个月M1平均月增长2.66%，远低于去年同期的8.76%，这也显示了实体经济自身造血功能下降；而政策方面更多减费降税作为对冲经济的主要手段下，经济的恢复需要时间才能看到效力。综合来看，中国有限公司在下半年看到的依旧需求走弱的态势，而节奏依旧是重点。钢材出口仍将乏力。前文分析可知，钢材出口出现依旧疲软，从海外主要经济的表现来看，后期的钢材出口依旧承压。全球来看，美国经济体今年也追随全球主要经济体下滑趋势，生产活动出现回落。从主要经济体的制造业PMI指数来看，二季度，全球PMI指数均值为50.42%，显著低于去年同期的53.68%，欧元区和日本经济更是跌破荣枯线，经济滑入衰退。5月份，两国的PMI数据显示，欧元区和日本经济分别为47.7%、49.80%，低于去年同期的55.5%、52.8%；而中国也是自2016年7月份以来首次跌破荣枯线，5月份录得49.4%，因此全球钢材消费疲软格局明确，海外缓解供应压力不现实，下半年国内市场压力加大成定局。铁矿石带来的成本上涨压力依旧支撑成材市场中枢。由巴西溃坝造成的铁矿石市场短缺，从当前看，仍未见缓和，此对成材市场依旧构成支撑，这也延续了中国有限公司在二季报中提出的观点。港口库存下降至1.18亿吨，与2017年1月中旬的港口库存规模持平，62%铁矿石到岸价格继续飙升至114.25美元/吨，同比上涨77.27%；而从主流矿的发货量来看，在经历了两个月的连续下降后，5月份同比出现回升，录得0.78%的增速；而从全球来看，4月份铁矿石发货量即录得1.19%的增长，5月份同比增长达到9.91%，表明非主流矿的增速已经出现快速的增长，如此预计下半年铁矿石供给压力将得到一定缓解；不过在三季度仍然面临铁矿石短缺的压力，进而对成材市场构成绝对的支撑。核心策略：前高后低成本推升钢价运行中枢综合来看，产能投放已经快速启动与高位产业投资下，市场供给显现出一定的压力。由房地产提供的需求稳定器难以提供向上的贡献，而边际向下的压力将开始显现，成为下半年市场需求走弱的核心，基建方面的对冲则是看点。二季度中国有限公司已经看到全年需求的*高点，后期将逐渐下滑，这也是沿用了中国有限公司二季报中的结论，但相较于供给快速增长，铁矿石短缺造成成本约束，产能快速释放受到抑制，因此中国有限公司更多看到钢材价格受到成本上行压力而继续走高。而行业盈利环境恶化的态势，行业政策出台拖底钢材利润的反制政策，将约束部分供给，也将阶段性对钢价形成利好，因此下半年钢材市场将呈现出底部不断抬升的态势，钢价呈现前高后低态势。投资策略方面，三季度看涨为主，四季度将面临回调，铁矿石价格的表现成为主导市场的核心。风险政府采取的反制铁矿石原料价格大幅上涨的措施，其推出时间和力度成为扰动市场的重要因素，尤其是对于多方策略来讲更是如此。而铁矿石供给释放带来的价格反转，是中国有限公司需要格外考虑的不确定性因素。详细信息 - 24 2019-06
专家说市—6月24日
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.06.24 丨 8079我的钢铁：上周国内钢材市场价格弱势震荡。虽然本周期盘及钢坯表现强劲，但在目前淡季需求不佳以及现货涨后成交乏力的情况下，多数品种开始表现谨慎探涨。此外，当前主流品种社库开始呈现增涨趋势，需求乏力显而易见，因此对于中短期而言大部分品种仍旧持有较强的看空心态。对于本周，期盘方面的提振稍有一点支撑，而大部分品种的现货亏损则是支撑价格震荡偏强的绝对优质，而随着原料及钢坯等继续回暖，钢企利润仍旧难以扩张，因此短期内现货成本难以改变。综合预计，本周（2019.6.24—6.28）国内钢材市场价格或呈现窄幅震荡运行。 钢之家：当前国内钢材市场价格走势总体偏弱，上周下半周钢价回升主要是受中美两国领导人通话的利好刺激，但现货市场成交没有明显好转。从近期市场看，国内供需矛盾将逐步显现，一是国内钢铁继续保持高产量，5月份铁钢材日均产量再创新高，二是需求面临下滑的压力，国家统计局公布的工业增加值、固定资产投资、基建投资、房地产投资等经济数据全面下滑，汽车、挖掘机、造船等下游行业需求下降或放缓，市场需求将逐步转向淡季；三是钢材市场库存由降转升，五大品种连续两周回升。利好因素主要表现在有关部门出台政策加快重大项目落地和刺激主要商品消费，铁矿石表现强势，钢材生产成本较高。预计本周（2019.6.24—6.28）国内钢材市场价格将以震荡运行为主。重点关注高炉开工率变化、环保限产及市场库存变化。 兰格：目前钢市需求淡季特征明显显现，基建投资低位再度放缓，房地产投资维持高位，但新开工增速明显放缓，制造行业也明显收缩，钢市整体的下游需求明显不足，使得钢市库存连续回升，但持续创出新高的产量不断打压着钢市，与此同时，铁矿石价格的持续上涨也明显推高了钢材的成本，使得部分规格品种价格出现短暂的反弹，但在产量的持续高压下，钢价将逐步向成本线靠近，钢市震荡趋弱的态势不改。综合来看，本周钢市将呈现持续下跌的态势。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，本周(2019.6.24-6.28)国内钢材市场价格将持续下跌，长材市场价格将稳中下跌，型材市场价格将小幅下跌，板材市场价格稳中下跌，管材市场价格将稳中下滑。唐宋：后期在高供应条件具备、需求进一步减弱、钢材库存逐渐升高、成本居高不下、钢材价格震荡下行、产品多接近或处于亏损的市场下，市场期待着终端需求表现“淡季不淡”；期待着钢企主动增加产线检修、减产，期待着唐山等重点地区环保限产力度加大，市场资源供给减少，高供应压力减轻。具体来看，建筑用钢需求转弱明显，板、带类钢材需求弱势稳定；钢材库存小幅上升；原燃料需求或高位稳定，矿、焦供需偏紧状况有所缓解；原燃料价格高位，长流程钢企成本或小幅波动，短流程成本小幅下降，多数钢企产品利润或处于小幅盈亏状态。在现货市场基本面矛盾显现，高供应、低需求的预期阻碍着钢材价格低位大幅反弹；市场需求的“趋强”、环保限产的扰动或成为期货市场上涨行情的题材，或将延缓现货市场弱势行情下跌的幅度或时间。预计建材市场价格震荡小幅调整，区域间、品种规格间继续调整；钢坯、型材价格多呈震荡行情；板、带材类价格前期弱势下调，后期震荡趋稳。铁矿石价格高位震荡窄幅调整；废钢价格随成品材价格行情小幅波动；合金价格弱势调整；焦炭价格6月下旬或完成第2轮降价。 乐动手环app官网集团副总经理韩卫东：*近发生了两件大事，一个是特郎普与习主席通话，中美元首在G20会谈，中美贸易代表团重启谈判。一个是周末唐山大规模环保限产。本次市场由上向下的震荡，本来还要十天左右的淡季调整，被提前结束了！这次市场调整，钢坯3410，北京螺纹3600多，热卷3600多，带钢3700左右......价格基本到位，时间差了十天左右。剩下的就是市场震荡向上了，时间不会短，货不全的，补货吧，这可能是今年*后一波震荡上涨的行情了！天气炎热，喝杯绿茶消消暑吧！详细信息 - 17 2019-06
专家说市—6月17日
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.06.17 丨 8604我的钢铁：上周国内钢材市场价格震荡趋弱运行。从目前市场情况来看，短期内的现货操作依旧以出货降库为主，而前期主流品种的库存持续下降给市场带来利好提振，但本周的库存增加使得市场看空情绪加重。其次，生产企业方面虽然受坯料价格表现坚挺影响而有成本支撑，但现货资源利润在不断压缩，少部分品种甚至持续处于倒挂状态，在需求面暂无明显好转可能的情况下短期内价格将继续趋弱运行，不过跌幅有限。综合预计，本周(2019.6.17-6.21)国内钢材市场价格或维持震荡趋弱运行。 钢之家：近期中办、国办印发《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》，通知要求加大逆周期调节力度，更好发挥地方政府专项债券的重要作用，通知有四个方面值得关注，一是允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金，二是合理提高长期专项债券期限比例，三是加快专项债券发行使用进度，四是依法合规予以免责，避免各方因担心被问责而不作为。专项债加快发行将进一步推动重大项目落地进度，增加有效投资。此外，近期发改委等发布对广东两家钢企违法违规新增产能进行通报，并对违规项目进行查封，显示了相关部门对违规新增产能和淘汰落后产能的决心。从近期市场看，5月份以来国内钢材市场价格持续调整，市场风险逐步释放，但当前国内钢铁产量保持高位，高炉开工率持续高位运行，加上钢材出口受阻，市场库存止跌回升，国内资源供应压力增加。预计本周(2019.6.17-6.21)国内钢材市场价格将继续以弱势调整为主。重点关注市场库存、高炉开工率变化以及政策调整情况。 兰格：目前钢材市场已经进入需求淡季，下游需求释放明显放缓，受到天气影响工程进度放慢以及钢材采购力度不足，使得钢材库存开始回升，同时期货市场的震荡下跌也显示市场信心不足，而且持续高位产量的也将继续压制着钢市，钢市将继续呈现承压调整的局面，但由于成本支撑不断增强，部分品种规格将在可能出现阶段性反弹，但整体钢市将呈现震荡调整的局面。综合来看，本周钢市将呈现震荡下滑的态势。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，本周(2019.6.17-6.21)国内钢材市场价格将震荡下跌，长材市场价格将稳中下跌，型材市场价格将稳中下跌，板材市场价格震荡下跌，管材市场价格将稳中下跌。唐宋：6月中下旬正值梅雨季节，江南及华南将现持续大范围的降雨或高温，北方降雨增加，高温明显增多，进入了*明显的、传统的钢材需求淡季。然而，目前钢企仍无主动减、停产的动力和迹象，虽然唐山等地区近期出台了环保限产政策，要求部分轧钢产线或高炉减、停产，但整体限产力度较轻，粗钢产量将继续保持高位稳定或小幅增加。社会总体需求虽暂时表现较高释放，但区域性、季节性的需求减弱或更加突出；钢材总库存及主要品种钢材库存上升速度或加快，供需矛盾逐步突出，或将成为制约市场价格回升的重要因素；钢企因产品价格下跌、成本的升高，成品利润继续收窄，部分长流程品种或接近亏损，主要区域多数电炉钢螺纹钢或处盈亏边缘；钢材期货市场或暂处于震荡调整行情，现货价格或继续降低探底，降幅逐步收窄。矿石供需紧张暂难缓解，焦炭或向“供弱需强”转变，钢企将对矿石、焦炭等价格上涨打压，对钢材价格下跌支撑力度加大。本周(2019.6.17-6.21)关注：主要钢材品种社、厂钢材库存总量上升速度；唐山、山西、山东、陕西等近期出台的环保政策对高炉、焦炉生产的实际影响；国外进口矿石发货到港量及港口库存的增减；钢企高炉、轧线检修计划安排；G20峰会前后中美贸易战变化；国家出台刺激消费政策；钢企产线检修计划安排是否集中出现。 乐动手环app官网集团副总经理韩卫东：上周公布的粗钢产量又创新高，达到日产287万吨以上，年化产量10.5亿吨，市场是绝对无法消化的！钢厂一付玩命增产的样子！而社会库存开始增加而且同比增长。新公布的宏观数据就是努力再努力的顶住的意思。而唐山钢坯周末跌80，一副死给你看的样子……而带钢咬牙坚持的状态。综合看，顺势而为吧，耐心等待市场的演变，不要赌，要调整心态，稳健经营！详细信息
