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旺季需求不足 钢市震荡趋弱
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2017.10.12 丨 77599月份以来，利好因素不断，环保督查加力，期货震荡上行，市场信心增强，成本支撑增强，市场需求不足，钢市冲高回落，截止到9月底，兰格综合价格指数收至157.3水平，环比下降1.08%，同比上升49.69%(详见图1)。10月份国内钢市震荡趋弱，经济稳中有进，结构调整深化，地产投资回落，基建投资高位，制造行业回升，成本支撑减弱，钢企利润大增，增产意愿不减，库存维持低位，旺季需求不足，钢市震荡趋弱。预期兰格综合指数将震荡趋弱，震荡区间为150-160，目标值155。 图1 兰格钢铁综合预测指数一、经济稳中有进据兰格钢铁云商平台监测数据显示，2017年1-8月份固定资产投资增速7.8%，比1-7月下降0.5个百分点。2017年8月份M1增速13.99%，比7月份1.26个百分点。8月份M2增速为8.88%，比7月份下降0.33个百分点。8月份人民币贷款增加1.09万亿元，同比多增1433亿元(详见图2)。 图2 兰格钢铁宏观经济综合指数2017年1-8月，全国固定资产投资394150亿元，同比增长7.8%，增速比1-7月份回落0.5个百分点。同时，高技术产业、工业技改、装备制造业投资继续较快增长，水利、环保、市政、交通等领域投资增速保持较高水平。一是高技术产业投资快速增长。1-8月，高技术产业投资26578亿元，同比增长17.8%，增速比去年同期提高2.3个百分点。其中，高技术制造业投资16502亿元，增长19.5%，增速虽比1-7月份有所回落，但比去年同期提高7.7个百分点，比全部制造业投资高15个百分点；占全部制造业投资的比重为13.6%，比去年同期提高1.7个百分点。二是工业技术改造投资增长加快。1-8月，工业技改投资63246亿元，增长12.4%，增速比1-7月份提高1.3个百分点，比全部工业投资高8.6个百分点；占全部工业投资的比重为43.3%，比去年同期提高3.4个百分点。其中，制造业技改投资增长11.4%，增速比1-7月份提高1.1个百分点，比全部制造业投资高6.9个百分点；占全部制造业投资的比重为46.3%，比去年同期提高2.9个百分点。三是装备制造业投资呈现良好增长态势。1-8月，装备制造业投资50909亿元，增长8.2%，增速比去年同期提高4.6个百分点；占全部制造业投资的比重为41.8%，比去年同期提高1.4个百分点；对制造业投资增长的贡献率高达73%。四是生态环保、公共设施、道路运输、水利管理业投资持续快速增长。1-8月，生态保护和环境治理业投资增长28.2%；公共设施管理业投资增长24.3%；道路运输业投资增长24.1%；水利管理业投资增长17.6%。二、矿价再次回调据兰格钢铁云商平台监测数据显示，2017年9月份国产铁精矿673.33元/吨，环比下跌36.67元/吨。2017年9月份国产焦炭2192.5元/吨，环比上涨186.25元/吨。据海关数据显示，2017年8月份进口矿均价63.91美元/吨，环比上涨6.92美元/吨。2017年9月份普氏62%铁矿石指数为69.9，环比下降5.4(详见图3)。 图3 兰格钢铁原燃料指数及普氏指数目前铁矿石面临较为复杂的局面，一方面是供应过剩，一方面是矿价回升。2016财年(截至2017年6月30日)，必和必拓铁矿石产量2.31亿吨，同比增长1.9%；销量2.31亿吨，同比增长1.5%。2016财年必和必拓铁矿石平均销售价格由2015财年的44美元/湿吨上涨至58美元/湿吨(FOB)，必和必拓销售收入同比显著增长23.9%至382.85亿美元。2016财年，FMG开采铁矿石1.98亿吨，同比增长9.2%；铁矿石发货量为1.70亿吨，同比微增0.6%。2016财年FMG铁矿石平均售价为53.27美元/干吨(CFR，以普氏品位62%铁矿石价格69.53美元/干吨折算)，高于2015财年铁矿石平均售价45.36美元/干吨(CFR，以普氏品位62%铁矿石价格51.37美元/干吨折算)，销售价格实现率为77.0%。2017年上半年，力拓集团铁矿石产量1.34亿吨，同比下降1.8%；铁矿石发货量1.32亿吨，同比下降2.0%。同期，国际市场需求增长促进力拓铁矿石出口，其铁矿石生产成本和能源成本也出现下降。上半年力拓铁矿石销售均价62.4美元/湿吨，同比上涨40.2%，力拓铁矿石部门销售收入87.63亿美元，同比增长38.4%。随着钢材市场的高位回调，铁矿石市场再次进入寻找市场平衡点的过程，因此，预计四季度铁矿石价格将在60-80美元波动运行。三、地产投资回落据兰格钢铁云商平台监测数据显示，1-8月，房地产开发企业房屋施工面积721781万平方米，同比增长3.1%，增速比1-7月份回落0.1个百分点。其中，住宅施工面积493275万平方米，增长2.8%。房屋新开工面积114996万平方米，增长7.6%，增速回落0.4个百分点。其中，住宅新开工面积82131万平方米，增长11.6%。房屋竣工面积52296万平方米，增长3.4%，增速提高1个百分点。其中，住宅竣工面积37413万平方米，增长0.5%。1-8月，商品房销售面积98539万平方米，同比增长12.7%，增速比1-7月份回落1.3个百分点。其中，住宅销售面积增长10.3%，办公楼销售面积增长32.3%，商业营业用房销售面积增长26.9%。商品房销售额78096亿元，增长17.2%，增速回落1.7个百分点。其中，住宅销售额增长14.2%，办公楼销售额增长26.6%，商业营业用房销售额增长35.4%(详见图4)。 图4 商品房新开工面积增速1-8月份，全国房地产开发投资69494亿元，同比增长7.9%，增速与1-7月份持平；其中，住宅投资增长10.1%，增速提高0.1个百分点。1-8月份，重点城市房地产开发投资增长7.7%，增速比1-7月份提高0.2个百分点；其中，住宅投资增长9.7%，增速提高0.4个百分点。与此同时，受益于土地供应力度加大，1-8月份，重点城市房地产开发企业土地购置面积增长10.2%，增速继续保持在10%以上。重点城市加大土地供应、加快商品住宅建设将有助于增加住房供给，缓解供需矛盾，有效促进房地产市场健康发展。总的来看，房地产过热的局面得到了一定程度的降温，未来房地产投资会缓中趋稳。四、基建投资高位据兰格钢铁云商平台监测数据显示，2017年1-8月，基础设施投资84748亿元，增长19.8%，增速比1-7月份回落1.1个百分点，比去年同期提高0.1个百分点；占全部投资的比重为21.5%，比去年同期提高2.2个百分点；对全部投资增长的贡献率为49.5%，拉动投资增长3.9个百分点。其中，8月份国内基础设施投资增速11.42%，比7月份下降4.4个百分点。其中，电力、交通、水利环境的投资增速分别为6.16%、8.12%和16.12%，分别比7月份上升8.83、下降10.04、下降6.21个百分点(详见图5)。公路建设投资不断加快。据交通运输部统计数据显示，1-8月，公路水路完成固定资产投资14024亿元，同比增长22.0%，完成全年1.8万亿元投资目标的77.9%。其中，公路建设完成投资13097亿元，同比增长26.7%，完成全年1.65万亿元投资目标的79.4%，高速公路、普通国省道、农村公路分别完成投资5368亿元、4739亿元和2990亿元，同比分别增长15.3%、25.2%和58.0%，新改建农村公路18.1万公里，完成全年20万公里任务目标的90.3%；水运建设完成投资765亿元，同比下降5.1%，内河建设完成投资345亿元、增长8.8%，沿海建设完成投资420亿元、下降14.2%。铁路建设投资稳定增长。据中国铁路总公司统计数据显示，2017年1-8月全国铁路固定资产投资完成4536.71亿元，同比增长4.7%；其中国家铁路固定资产投资完成4315.16亿元，同比增长3.5%。 图5 基础设施投资增速五、制造行业回升据兰格钢铁云商平台监测数据显示，2017年8月份制造业PMI指数52.4%，比上月上升0.7个百分点。生产指数为54.7%，比上月上升0.6个百分点。新订单指数为54.8%，比上月上升1.7个百分点。新出口订单指数为51.3%，比上月上升0.9个百分点。积压订单指数为47.4%，比上月上升1.3个百分点。产成品库存指数为44.2%，比上月下降1.3个百分点。采购量指数为53.8%，比上月上升0.9个百分点。进口指数为51.1%，比上月下降0.3个百分点。购进价格指数为68.4%，比上月上升3.1个百分点。出厂价格指数为59.4%，比上月上升2.0个百分点。原材料库存指数为48.9%，比上月上升0.6个百分点。供应商配送时间指数为49.3%，与上月持平。生产经营活动预期指数为59.4%，比上月下降0.1个百分点。从PMI来看，产成品库存指数、进口指数、从业人员指数、生产活动预期4个指数小幅下降，供应商配送时间指数与上月持平，其余8个指数均有所上升，升幅明显，多在1个百分点左右。继8月份后，9月份PMI指数继续提高，表明经济增长趋稳的大势比较明确。据此可以判断7、8月份经济指标下行属短期波动。9月份生产指数继续提高，表明工业增长率有望回升；订单类指数均有提高，表明国内外市场需求继续恢复，出口增长可能回升；产成品库存指数降低，采购量、原材料库存指数提高，反映企业生产比较活跃。价格类指数继续提高，反映价格对相关生产的刺激作用加大，也预示下游行业成本压力增加。综合看，经济平稳增长的特征开始形成。六、库存维持低位9月份以来国内大中型钢铁企业的厂内钢材库存再次下降，据中钢协统计数据显示，2017年9月中旬国内重点钢铁企业库存1284.33万吨，较8月中旬减少29.09万吨，下降2.21%。而同时国内钢材社会库存升降不一。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，2017年9月末国内钢材社会库存819.66万吨，环比上升2.98%，同比下降1.23%；其中线材96.76万吨，环比上升22.03%，同比上升18.69%；螺纹346.99万吨，环比上升5.85%，同比上升0.12%；热轧173.89万吨，环比下降2.83%，同比下降4.58%；冷轧85.40万吨，环比下降9.60%，同比下降25.34%；中板93.82万吨，环比下降0.10%，同比上升9.49%。综上所述，10月份国内钢市震荡趋弱，经济稳中有进，结构调整深化，地产投资回落，基建投资高位，制造行业回升，成本支撑减弱，钢企利润大增，增产意愿不减，库存维持低位，旺季需求不足，钢市震荡趋弱。详细信息 - 12 2017-10
十月份国内钢铁市场震荡趋弱
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2017.10.12 丨 7589『 简要：2017年9月份，国内钢铁市场冲高回落；焦炭价格大幅上涨使得成本对后期钢价的支撑力度继续增强；但10月份因环保、工地停工、北方天气转冷等因素国内钢铁市场将呈现供需两弱局面，市场信心有所不足，预计10月份国内钢铁市场将震荡趋弱。』 一、9月份国内钢铁市场冲高回落9月份，国内钢铁市场在需求不及预期以及环保限产等政策因素影响转弱的情况下，呈现冲高后回落的局面。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至9月30日，兰格钢铁全国钢材综合价格指数为157.2，较上月末下降1.1%，年同比上升49.7%。其中，建材价格指数为169.0，较上月末下降1.7%，年同比上升57.6%；板材价格指数为145.2，较上月末下降0.5%，年同比上升41.3%；型材价格指数为163.6，较上月末下降2.1%，年同比上升53.8%；管材价格指数为165.9，较上月末下降0.6%，年同比上升54.6%(详见图1)。从兰格钢铁区域价格指数来看，9月份，六大区域价格指数均较上月末有所回调，其中西南地区跌幅*大，为1.7%；西北地区跌幅*小，为0.2%；其他区域跌幅在0.6%-1.6%之间。 图1 兰格钢铁价格指数(LGMI)走势图兰格钢铁云商平台监测的8大钢材品种10大城市均价显示，截至9月30日，除无缝管、中厚板外，其他六个钢材品种均有所下跌，其中三级螺纹钢跌幅*大，为2.9%；热轧卷板跌幅*小，为0.4%；其他品种跌幅在0.9%-2.8%之间(详见表1)。9月份热轧卷板价格已超越三级螺纹钢。表1 10大城市8大钢材品种价格涨跌情况表单位：元/吨，%钢材品种9月末均价8月末均价涨跌额涨跌幅度(%)Φ6.5mm高线44064448-42-0.9Φ25mm三级螺纹钢40234142-119-2.95.5mm热轧卷板40624079-17-0.41mm冷轧卷板46194698-79-1.720mm中厚板40283957711.8200*200H型钢40664182-116-2.84寸焊管42484367-119-2.7108*4.5无缝管555054251252.3二、十月份国内钢铁市场震荡趋弱在钢铁行业供给侧结构性改革的大背景下，国家不断发布各种相关政策，加快钢铁行业去产能。截至2017年8月底，中央企业已退出钢铁产能1614万吨；2017年1-8月，河北省压减纳入年度计划的炼铁产能1486万吨、炼钢产能1502万吨，分别完成年度任务的95.1%、92.5%。国家发改委称目前钢铁行业已超额完成国家下达的任务。1、8月份粗钢产量再创历史新高 后期将逐步回落8月份我国粗钢产量继续上升，再创月度历史新高。国家统计局数据显示，8月份，我国粗钢产量7459万吨，较上月增加57万吨，同比增长8.7%；我国钢材产量9676万吨，同比增长0.5%(详见图2)。1-8月，我国粗钢累计产量56641万吨，同比增长5.6%；我国钢材累计产量74518万吨，同比增长1.2%。就日产水平来看，8月份我国粗钢日产水平为240.6万吨，较7月份增加1.8万吨，增幅0.8%。9月份，虽然钢企利润有所收缩，但盈利仍然可观，高炉开工率略有回落。兰格钢铁网统计的9月份全国百家中小企业高炉开工率均值为89.87 %，较8月份下降了0.65个百分点。从中钢协统计数据来看，2017年9月上中旬会员钢企粗钢日均产量186.6万吨，较上月实际日产下降0.7%；全国预估日均产量238.8万吨，较上月实际日产下降0.8%。预计9月份粗钢产量有所下降，10月份由于十九大召开以及北方部分地区取暖限产实施，产量或进一步回落。 图2 我国粗钢和钢材月度产量数据2、8月份我国钢材出口量环比下降 后期仍维持低位海关统计数据显示，8月份我国出口钢材652万吨，较上月减少44万吨，环比下降6.3%，同比下降27.6% (详见图3)；1-8月我国累计出口钢材5447万吨，同比下降28.5%。8月份我国进口钢材99万吨，较上月增加1万吨，环比上升1.0%，同比下降10.8%；1-8月我国累计进口钢材877万吨，同比增长0.8%。9月份钢铁贸易摩擦有所减少，美国对我国不锈钢法兰发起反倾销和反补贴调查，印度对我国直条型合金棒材发起反倾销调查。目前国内钢价仍延续高位，企业出口订单有所回落，预计后期钢材出口仍将维持低位。 图3 我国钢材月度进出口情况3、钢材社会库存回升 建材回升板材下降9月份钢材社会库存有所回升，月末出现下降。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至9月29日，全国29个重点城市钢材社会库存量为819.7万吨，月环比上升1.8%，年同比下降1.2%。其中建筑钢材社会库存466.6万吨，月环比上升5.9%，年同比上升4.2%；板材社会库存353.1万吨，月环比下降3.3%，年同比下降7.6%(详见图4)。9月份钢厂库存较上月末有所上升，据中国钢铁工业协会统计数据，截至9月中旬，重点钢企产成品库存为1284.3万吨，较上月末上升61.7万吨。 图4 国内每周钢材社会库存走势图4、9月份矿跌焦涨 成本支撑作用略有增强9月份国内铁精粉价格、进口铁矿石价格均呈现大幅下跌态势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，9月30日，唐山地区66%品位干基铁精粉价格为645元，较上月末下跌70元，跌幅9.8%；进口铁矿石方面，澳大利亚61.5%粉矿日照港市场价格为493元，较上月末下跌64元，跌幅为16.4%。9月份冶金焦价格继续呈现上涨行情。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，9月30日，唐山地区二级冶金焦价格为2290元，较上月上涨200元，涨幅为9.6%。9月份由于焦炭价格的走高，成本对后期市场的支撑力度仍略有加强。兰格钢铁云商平台成本监测数据显示，使用9月份购买的原燃料生产的普碳方坯平均成本价较8月份上涨25元，涨幅为1.1%。5、“金九银十”来临 钢铁需求旺季不旺8月份工业、固定资产投资等数据出现较大幅度的放缓。2017年1-8月份，全国固定资产投资(不含农户)同比增长7.8%，增速较1-7月份回落0.5个百分点；其中全国房地产开发投资同比名义增长7.9%，增速与1-7月份持平；基础设施建设投资(不含电力)同比增长19.8%，增速较1-7月份回落1.1个百分点。而从制造业来看9月有转好局势。8月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长6.0%，较7月份回落0.4个百分点。中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2017年9月份中国制造业采购经理指数(PMI)为52.4%，较上月回升0.7个百分点。继8月份后，9月份制造业PMI指数继续提高，表明经济增长趋稳的大势比较明确。目前虽是银十季节，由于北方部分地区天气转冷，而在北京长达4个月蓝天保卫战下的*严停工令发布后，天津、河北、山东、河南等地也陆续发布和实施停工措施，预计10月份需求仍难有大的起色。综上所述，9月份由于焦炭价格的走高，成本对后期钢价的支撑作用仍有所增强；而库存虽有所回升，但仍低于去年同期；但10月份因北方地区天气转冷以及工地停工等因素，市场将难以呈现往年供需两旺景象，再加上市场信心有所不足，预计10月份国内钢铁市场或震荡趋弱。详细信息 - 11 2017-10
钢铁进入"中场" 专家建议完善去产能配套政策
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2017.10.11 丨 7499一些受访企业负责人、基层干部、行业专家表示，钢铁当前已进入“中场”阶段。去年以来工作成绩斐然，但随着钢铁价格上涨，去产能观望情绪加剧，意味着去产能进入“啃骨头”全面攻坚期。建议从三方面入手，增强企业化解过剩产能、主动转型升级的积极性，丰富地方政府调控、处置的工作抓手。 随着去产能成效逐步显现，今年以来钢铁价格涨势迅猛，被戏称为“钢铁侠”。一些钢铁企业表示，钢铁市场行情看好，让后续去产能涉及企业观望情绪加剧。 某钢铁企业自2015年至2017年，累计压减产能炼钢53万吨，炼铁106万吨。企业负责人说，国家化解过剩产能是大势所趋，但眼下吨钢利润大幅上涨，行业内对未来一段时间预期不错。 此外，某省发改委相关负责人坦言，目前省内过剩产能稳步退出、政策体系不断完善、后续工作落实到位，但由于当地钢铁行业多数是民营企业，且均为合规产能，基本上没有退出产能的意愿。加之钢材市场价格持续高位运行，钢铁企业效益水平进一步趋好，致使钢铁企业普遍存在不愿退、不肯退的现象。即便是已承诺退出产能的企业，也有少数抱着观望态度。 对于上述情况，业内建议从三方面入手，增强企业化解过剩产能、主动转型升级的积极性，丰富地方政府调控、处置的工作抓手。 首先，完善钢铁去产能配套政策。针对当前企业普遍持有的去产能“机会成本”太高，想方设法保产能等情况，建议政府进一步加强对企业债务化解、转型升级的激励机制；结合市场实际，适当提高钢铁行业淘汰落后标准，强化对钢铁生产的环保、能耗检查，引导市场行业集中度提升；搭建国家统一公共服务平台，搭建产能置换指标信息与交易平台，明确减量重组、减量置换等实施细则，解除企业去产能的后顾之忧。 鞍钢集团经济发展研究院院长林垚说，近期出现的废钢出口量大幅激增现象也需引起关注。经测算，我国全部“地条钢”钢厂停产后，将会释放4000万吨至5000万吨的废钢市场空间，其中厚度偏厚的重型废钢适合转炉与电弧炉，因此市场价格坚挺，但适宜中频炉生产的矽钢片、轻薄料、钢筋压块、铁屑等料型废钢价格大幅下滑，甚至出现滞销现象。因此需研究相应鼓励政策，支持相关类型废钢的再利用，既从源头压缩“地条钢”生产的原料空间，也避免废钢出口进一步增加。 其次，适度扩大奖补资金使用范围。一些基层干部建议，国家在明确去产能专项奖补资金使用范围时，应结合去产能企业实际困难，赋予地方在分配奖补资金适度自由调配权限。即在妥善安置职工前提下，允许专项资金可以用于企业偿还欠缴税款，转型升级等方面，促进去产能后续工作平稳推进。 河北省部分钢铁企业认为，国家应该提高奖补资金额度，除了妥善安置职工外，还要考虑企业转型的启动资金，通过企业安置职工。同时尽量缩短奖补资金到位时间，建议从封存或拆除装备开始时就发放奖补资金。 还有一些基层干部建议，目前打击“地条钢”生产职能主要由各地化解过剩产能办公室负责，但这并非一个常设机构。需要质监、环保、安监、工商、电力等部门形成长效打击机制，从各自职能处罚打击“地条钢”，尤其是电力部门应从用电在线监察方面，从企业用电异常中摸排线索；同时将打击“地条钢”作为一项长期任务，压实各级政府、职能部门责任，切实建立起打击“地条钢”生产的长效机制。 此外，也有业内人士建议，加强环保监督与补偿机制，是在去产能的同时实现产业优化、优胜劣汰的两个重要手段。一般来说，要在市场景气周期内加强环保督查，发挥环保的“准入门槛”作用；而在市场下行期间，加强企业退出的补偿力度，可以降低“僵尸企业”的退出难度。这也是发挥市场倒逼机制作用，疏堵结合促进产能退出的有效手段。 地方政府协助本地钢铁产业提高竞争力，除了做到合理布局、产能出清外，还要做好产品升级这门功课，特别是在市场景气周期内做好产业升级，才能让本地钢铁产业有能力抵御未来的市场波动。详细信息 - 11 2017-10
步入熊市 铁矿石跌破60美元
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2017.10.11 丨 7187矿石价格跌破每吨60美元。市场担忧，中国致力环保将影响市场对铁矿石的需求。 河北、山西、山东等多个易发生雾霾省份已经要求严重污染企业在供暖季节(10月-次年3月)减产或控制排放。英国《金融时报》援引交易员表示，上述地区多个炼钢厂开始减产，这抑制了铁矿石的需求。 华尔街见闻上月提到，部分钢企因环保不到位被罚款，接下来的“环保风暴”可能更加严峻。人民日报9月关于环保的发文之后，天津、邯郸等地区陆续印发行动方案，环保限产会对钢厂生产造成一定影响。这导致北方地区需求减少。 这些因素直接减少了下游钢材前期的预估需求，成为现阶段空头的炒作点。况且，现阶段供给面和政策面并未发生根本性改变，在加大去产能、防止地条钢死灰复燃的影响下，铁矿石需求旺季不旺已成共识。 Macquarie分析师SerafinoCapoferri向《金融时报》表示：“中国有限公司认为在冬季供暖期间，3000万吨(中国)钢铁产量将受到影响。这相当于4800万吨进口铁矿石的需求。如果限制地区以外的工厂加大生产，那么其对铁矿石市场的影响可能不那么明显。但即使如此，其仍然会影响市场价格。 德意志银行则估计，在这种情况下，3000万吨铁矿石需求将受到影响。 除了需求不及预期，供应的上升也令铁矿石市场承压。世界上*大的铁矿石生产国澳大利亚的供应量则有所增加，这进一步压低了价格。 过去一个月来，澳大利亚的铁矿石供应量大幅增加。一个被称为RoyHill的新矿山开始增产。此外，力拓集团正努力增产，以达到其3.3亿吨的全年生产目标。根据钢铁指数(TheSteelIndex)的价格评估，澳大利亚铁矿石基准指数下跌4.1%，至每吨59.1美元，创下三个月新低。自9月初以来，澳大利亚铁矿石价格已经累计跌超20%。 瑞士银行估计，3月-9月，力拓集团从其西澳大利亚港口出口8460万吨铁矿石，同期增长近9%。交易员表示，考虑到供应在本季度仍将保持强劲，铁矿石价格可能保持在每吨60美元以下。详细信息 - 10 2017-10
春节前夕钢材价格走势如何？
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2017.10.10 丨 724910月过后，直到春节前夕，中国钢材市场进入传统消费淡季，按照一般规律，钢材市场将出现降温。主要表现为需求、生产、价格、利润等多个方面增速的全面回落。而本轮消费淡季中，中国钢材价格又将表现如何呢？应该说，在多种因素的综合作用之下，未来钢材市场行情可以谨慎乐观。一、今年四季度还有需求可以释放今年前8个月，全国基础设施投资同比增长19.8%，预计今冬明春保持较高增长水平。据媒体报道，如果要完成今年政府工作报告确定的目标任务，年内仅仅基建投资方面，就有万亿元的释放空间。比如按照交通部公布数据测算，今年1-8月全国铁路完成固定资产投资4537亿元，完成全年8000亿元预定目标的57%，也就是说，还有近3500亿元的投资额要在4季度内完成。同样，全国公路水路基建距离实现全年预定目标也有22%的差距，即4000亿元的投资额要在4季度内完成。此外，近几个月来国家发改委所批复一批基建项目、一大批地方投资项目，以及棚户区住房改造项目等，都将在今年内开工，从而产生钢材需求新动力。据此估算，春节之前国内钢材需求形势依然不错，很有可能淡季不淡。二、“铁腕环保”对钢材供应抑制大于需求抑制铁腕环保是把“双刃剑”，在冬天取暖季节，尤其是雾霾严重时期，在钢铁限产的同时，也会因为限制基建施工与其他作业，而使得需求受到抑制。但总体来看，其对钢材供应的抑制效应大于对于需求端效应，总体偏向利多钢材市场。铁腕环保所以如此，一是入冬以后，北方地区由于气候因素本来就处于停工或半停工状态，所以影响不是很大。与此同时，钢铁企业生产却会因为铁腕环保而受到很大冲击。据媒体报道，按照一些省市所公布的自10月中旬开始至明年3月的工地停工政策，北方地区仅三个城市，采暖期间就将有40多座高炉面临停产，这就使得这段时期内资源供应具有很大的不确定性。据有关资料，“京津冀大气污染传输通道城市”所在的4省钢铁产能占全国50%，钢铁总产量占全国的40%。如果限产50%，唐山、石家庄等四个钢铁重点城市将影响钢产量约2500万吨，月均625万吨，占比全国月度钢产量8.68%。若限产城市扩大至“2+26”个城市，则影响产量约3200万吨，月均800万吨，占比全国每月钢产量11.1%。另一方面，中国钢铁生产主要在北方地区，而雾霾相对较少，也不存在普遍集中供暖的南方地区，其建筑施工与制造业并未减弱。由此可见，在铁腕环保一把尺子之下，因为对于供需两端影响的不对称，也就不排除出现春节之前供应偏紧局面的可能性。三、钢材“冬储”是个不确定性连续数年以来，因为价格的持续跌落，库存不断贬值，钢材“冬储”亦销声匿迹。而一段时期内市场价格的较大幅度扬升，进而推动库存升值，则有可能重新焕发钢材“冬储”热情。如果春节之前市场参与者们进行较大规模“冬储”，势必额外增加钢材需求，促进春节之前钢材供求关系进一步好转。今年能否出现大规模“冬储”？受到两方面因素影响：一是钢铁企业的冬储政策，是否足够优惠；二是近期钢材价格能否深幅跌落？如果现今钢材价格出现较大幅度下降，势必引发抄底资金入场，囤积货源，以待来年销售需要。四、旺季回调打开未来价格上涨空间今年“金九”不太理想，钢材价格出现大面积回调。主要因素在于前期钢材价格上涨过猛，因此属于基本面向好不变前提下的技术性回调。尤其需要引起注意的是，“金九”价格回落，在很大程度上属于期货庄家的“控盘”行为，只不过是借用了盘面上的技术性调整要求。因为钢材价格，尤其是期货价格不能总是一直上涨，其结果是赢利空间越来越小，而风险却会越来越大。亦因为庄家往往都是两面下注，因此行情上涨到一定价位之后，一般情况下都必须进行打压，令其出现较大幅度跌落。而这样做的结果，则会为未来价格上涨提供空间，也为今后的买进做多提供了空间。由此可见，旺季钢材价格普遍回落，主动释放压力，对于春节之前的钢材市场而言当然是个“好消息”，只是钢材价格调幅度较浅。五、政策利好提供强大信心支持今年10月份召开党的“十九大”，势必释放一些政策利好。前不久人民银行实施定向“降准”，予以了全国绝大多数金融机构50个基点的降准。由于此次降准可覆盖全部大部分大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行，因此实际上接近于全面降准。预计此次“降准”，所释放的基础货币能够达到8000亿元。有观点认为，3个月之后还有可能再次“降准”，并且力度更大。受其影响，今年9月份全国制造业PMI为52.4%，连续两个月上升，达到2012年5月以来的*高点，显示制造业等实体经济稳中向好的发展态势。与此同时，全国投资者信心指数和消费者信心指数等，亦创下新高。综上所述，进入10月份以后直到春节之前，如不出现大的意外情况，对于钢材市场行情可以谨慎乐观。(兰格专家陈克新原创文章)详细信息 - 10 2017-10
发改委：大力推动钢铁企业兼并重组
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2017.10.10 丨 7258国家发改委日前透露，未来将从大力推进企业兼并重组等六个方面采取措施，进一步推进钢铁去产能工作。未来将坚持稳中求进工作总基调，统筹做好产能退出、职工安置、兼并重组、转型升级、供需平衡和稳定价格等重点工作。 发改委表示，今年是钢铁去产能的攻坚之年，中央和地方各级部门坚持稳中求进工作总基调，注重发挥部际联席会议机制作用，扎实推进钢铁去产能各项工作，坚决取缔“地条钢”产能，取得了积极进展。2017年全国共有天津、河北、山西、黑龙江、江苏、浙江、安徽、山东、广东、四川、云南、新疆12个省(区、市)和中央企业安排了粗钢压减计划。截至5月底，全国累计压减粗钢产能已占全年目标任务的85%左右，全国已有广东、四川、云南3个省完成了全年的目标任务。截至6月底，全国共有27个省(区、市)取缔了存在的“地条钢”企业。 而随着去产能的深入推进，行业脱困发展转型升级效果和积极影响不断显现。今年上半年，钢铁协会会员企业的累计销售收入是1.75万亿，同比增长了35%，实现利润532亿，比上年增加了406亿，大多数企业都实现了盈利。但与此同时，还有近14%的钢厂是亏损的，而且利润率与2008年相比还处于一个较低水平。 发改委表示，未来将严格落实进度质量要求，有效处置僵尸企业，坚决淘汰落后产能，严控新增产能，督促相关地区按期完成全年粗钢压减任务，彻底取缔“地条钢”；大力推动企业兼并重组，鼓励有条件的企业实施跨地区、跨所有制兼并重组；开展进一步调查工作，组织开展取缔“地条钢”专项抽查；保障供需总体平衡，提高钢材有效供给水平，避免市场大幅波动；宣传去产能的工作成效和经验做法，营造有利的良好舆论氛围和外部环境；加强钢铁去产能政策措施落实情况和实施效果的监测分析，调整完善相关政策措施，进一步做好去产能工作。 中国钢铁工业协会副秘书长王颖生说，推进钢铁行业兼并重组非常重要，预计行业重组速度应该会逐步提高。目前，整个行业负债率过高，对未来发展不利，要做好去杠杆工作，为行业未来的健康发展提供保证。详细信息 - 09 2017-10
钢协：2017年9月钢材社会库存情况分析
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2017.10.09 丨 71112017年9月，全国20个城市5大类品种钢材社会库存合计较上月有所回升，其中长材库存增加较多，中厚板、冷轧卷板库存环比也有所增加，只有热轧卷板库存环比略有下降。本月库存总量884万吨，环比增加63万吨，上升7.6%。其中钢材市场库存总量781万吨，环比增加56万吨，上升7.7%；港口库存103万吨，环比增加7万吨，上升7.3%。 具体钢材品种库存情况如下： 一、热轧卷板 热轧卷板本月库存162万吨，比上月减少8.2万吨，下降4.9%。其中钢材市场库存139万吨，比上月减少5.1万吨，港口库存23万吨，比上月减少3.1万吨。 本月热轧卷板库存增加的地区有5个，其中库存增加较多的地区有合肥，库存增加0.1万吨，济南0.3万吨，郑州0.8万吨，重庆0.2万吨，西安0.3万吨；库存减少的地区有11个，其中减少较多的地区有天津，库存减少1.0万吨，全部为港口库存减少量；上海库存减少0.3万吨，其中钢材市场增加2.0万吨，港口减少2.3万吨；广州库存减少5.0万吨，其中钢材市场减少5.2万吨，港口增加0.2万吨；北京库存减少0.3万吨，沈阳0.3万吨，武汉2.1万吨，成都0.9万吨。 二、冷轧卷板 冷轧卷板本月库存161万吨，比上月增加4万吨，上升2.6%。其中钢材市场库存133万吨，比上月增加6万吨，港口库存28万吨，比上月减少2万吨。 本月冷轧卷板库存增加的地区有11个，其中增加较多的地区有上海，库存增加3.9万吨，其中钢材市场增加6.7万吨，港口减少2.8万吨；沈阳库存增加0.1万吨，济南0.4万吨，郑州0.2万吨，长沙0.4万吨，昆明0.3万吨，成都0.5万吨，重庆1.7万吨，西安0.4万吨；本月库存减少的地区有4个，其中减少较多地区有天津，库存减少0.2万吨，其中钢材市场减少0.5万吨，港口增加0.3万吨；广州库存减少1.6万吨，其中钢材市场减少2.1万吨，港口增加0.5万吨；武汉库存减少2.0万吨。 三、中厚板 中厚板本月库存98万吨，比上月增加7万吨，上升7.5%。其中钢材市场库存80万吨，比上月增加2.8万吨,港口库存18万吨，比上月增加4.0万吨。 本月中厚板库存增加的地区有11个，其中库存增加较多的地区有广州，库存增加4.8万吨，其中钢材市场增加0.2万吨，港口增加4.6万吨；沈阳库存增加0.6万吨，石家庄0.1万吨，南京0.4万吨，济南1.3万吨，郑州0.6万吨，长沙0.1万吨，成都2.2万吨，重庆0.2万吨；中厚板库存减少的地区有6个，其中库存减少较多的地区有天津，库存减少0.3万吨，其中钢材市场增加0.3万吨，港口减少0.6万吨；武汉库存减少1.7万吨，昆明0.17万吨，西安1.3万吨。 四、线材 线材本月库存115万吨，比上月增加12万吨，上升11.7%。其中钢材市场库存98万吨，比上月增加8.4万吨；港口库存16万吨，比上月增加3.6万吨。 本月线材库存增加的地区有11个，其中增加较多的地区有天津，库存增加0.1万吨，全部为钢材市场增加量；上海库存增加0.6万吨，全部为钢材市场增加量；广州库存增加2.1万吨，其中钢材市场减少1.5万吨，港口增加3.6万吨；北京库存增加0.2万吨，沈阳0.2万吨，石家庄0.1万吨，南京0.1万吨，郑州1.0万吨，昆明0.8万吨，成都4.3万吨，重庆4.0万吨；库存减少的地区有9个，其中减少较多的地区有杭州，库存减少0.3万吨，合肥0.7万吨，济南0.1万吨，西安0.4万吨。 五、螺纹钢 螺纹钢本月库存347万吨，比上月增加48万吨，上升16.0%。其中钢材市场库存330万吨，比上月增加43.5万吨，港口库存18万吨，比上月增加4.5万吨。 本月螺纹钢库存增加的地区有14个，其中增加较多的地区有上海，库存增加4.3万吨，全部为钢材市场增加量；广州库存增加6.2万吨，其中钢材市场增加0.7万吨，港口增加5.5万吨；北京库存增加2.0万吨，石家庄0.2万吨，南京3.1万吨，杭州17.8万吨，苏州1.0万吨，济南0.1万吨，郑州0.8万吨，长沙0.1万吨，昆明0.9万吨，成都5.6万吨，重庆6.6万吨，西安2.4万吨；库存减少的地区有6个，其中减少较多的地区有天津，库存减少1.0万吨，全部为港口减少量；沈阳库存减少0.2万吨，合肥0.3万吨，南昌0.2万吨，武汉1.2万吨。 本月5大品种钢材库存只有热轧卷板库存环比下降，降幅幅为4.9%，冷轧卷板库存环比上升2.6%，中厚板库存环比上升7.5%，线材库存环比上升11.7%，螺纹钢库存环比上升16.0%。详细信息 - 09 2017-10
钢铁业浴火重生谋转型 会员企业实现利润总额704.2亿元
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2017.10.09 丨 7275党的十八大以来，钢铁业主动认识新常态，着力适应引领新常态，扎实推进供给侧结构性改革，壮士断腕去产能，转型升级谋发展，经受了浴火重生的考验，取得了举世瞩目的成就，实现了行业整体复苏向好。 作为国民经济重要的基础产业，钢铁业融入了时代发展，担负着前行责任。回顾这5年，是钢铁行业供给形势变化、新旧动能转换的5年，是产能严重过剩矛盾化解的5年，是提质增效、扭亏增盈的5年，是结构调整加快、有效供给提升的5年，是竞争力、影响力提高的5年。 去产能打响当头炮 供给侧结构性改革5大任务，去产能居首。作为供给侧结构性改革的先行者，钢铁业深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，以化解过剩产能为突破口。2016年我国退出钢铁产能超过6500万吨，超额完成年初确定的4500万吨目标。2017年，国家确定的去产能任务为5000万吨，截至5月底，全国已压减粗钢产能4239万吨，完成年度目标任务的84.8%；6月底彻底清除了“地条钢”，涉及730多家企业，熔化粗钢总能力估算约1.4亿吨至1.6亿吨。 随着去产能政策效应显现，钢材价格合理回归，钢铁企业生产经营效益明显回升。中国钢材价格指数由2016年初的56.37点上涨到目前的117.79点，涨幅超过100%。今年1月至7月，中国钢铁工业协会会员企业实现利润总额704.2亿元，销售利润率为3.4%。 “钢铁业公认，这5年是国家政策*落实、执行*坚决、成效*显著的5年。”中国钢铁工业协会副会长迟京东表示，正是由于党中央、国务院高度重视、下定决心，各级政府统一思想、担当作为，各方多措并举、真抓实干，才打开了局面。 “无论是从力度、举措和效果来看，中国化解钢铁过剩产能都堪称解决世界钢铁产能过剩问题的成功典范。”迟京东强调，中国以自身的艰苦努力为全球钢铁去产能作出贡献，彰显了大国担当。 调结构连出大手笔 化解过剩产能，为钢铁业脱困发展、转型升级奠定了坚实基础。广大钢铁企业紧抓机遇，加快结构调整，行业正向着规范、有序、创新驱动方向迈进。 “落后小微企业的市场出清、违法企业的取缔叠加兼并重组，使得行业集中度有所提高。”迟京东表示，这有利于形成优强企业主导的产业发展格局，规范市场竞争。 兼并重组是钢铁行业供给侧结构性改革的重要内容。2016年，国务院印发《关于推动钢铁行业重组处置“僵尸企业”工作方案》，通过加大市场化兼并重组的政策支持力度，支持龙头企业做优做强，进一步减少低效产能，推动产业迈向中高端水平。 2016年，宝钢和武钢进行重组，打造世界级钢铁航母，为推动钢铁行业兼并重组起到破局性的引领作用。合并后的宝武集团年钢产量将超过6000万吨，由此，我国排名前十位的钢企产量占总产量比例由2015年的34.2%提高至35.9%。中信泰富与青岛特钢重组构建了全球*大的专业化特钢龙头企业集团，为跨区域、跨所有制企业主动兼并重组发挥了示范作用。 与此同时，钢铁产业布局进一步优化。沿海布局捷报频传，山钢日照精品基地一期工程建设全面展开、武钢防城港钢铁基地项目2030毫米冷轧生产线试车成功、宝钢湛江钢铁基地项目2016年一期投产,今年已盈利。城市钢厂搬迁取得突破，杭钢于2015年年初全面启动转型升级工作，半山生产基地于2016年年底全部关停；1958年建厂的济南钢铁顺利停产退出；青钢环保搬迁项目实现全流程贯通试生产。 提质拓展新空间 供给侧结构性改革，*终要落实到以需求为导向增加有效供给上。而扩大有效和中高端供给、提高全要素生产率，恰恰是钢铁业实现由大到强转变的关键所在。 “在改革政策推动与市场倒逼的双重作用下，企业追求质量效益型发展已变为切实行动。”迟京东举例说明，业内亏损大户鞍钢是老国企，去年亏损29.9亿元，但今年上半年盈利8.25亿元。鞍钢实现扭亏为盈，有市场好转的因素，更得益于自身的提质增效。目前，鞍钢吨钢销售收入已接近行业的平均水平，而在过去几近于垫底。 当前，广大钢铁企业已从追求数量、规模的粗放发展转向注重创新驱动、品质提升，加快新旧动能转换，推动可持续发展。 我国拥有全球产业链*完整的钢铁工业体系。随着技术创新体系逐步完善，创新和管理能力持续增强，钢材产品质量档次逐步提高，品种结构不断优化，保障了国民经济发展所需和国家重大工程、重点建设项目的顺利实施。 目前，重点大中型钢铁企业400兆帕(Ⅲ级)及以上高强钢筋生产比例超过95%；高强船板生产约占船板产量的一半。电工钢板、冷轧板、镀锌板等产品逐步替代进口，国内市场占有率不断提高。一批自主开发的关键钢材品种达到国际先进水平，大批高质量钢铁产品成功研制和生产。油船用耐蚀钢实船建设3年试验获得成功就是这当中突出的成果。 “钢铁业必须实现与城市、社会、环境生态融合共存。”迟京东表示，随着公众对环保的日益关注，国家环保督查趋于常态化、日常化，钢铁企业尤其是身处大都市或者省会城市的钢铁企业，能不能走上低碳绿色发展道路，已经成为事关生死存亡的重要命题。详细信息 - 09 2017-10
专家说市—10月9日
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2017.10.09 丨 13709我的钢铁：节前国内钢材市场价格弱势运行。节前无论从期货因素还是从上游生产企业因素来谈，均对市场产生一个松动报价的影响，而加之节前市场普遍存在集中到货，节假日期间也将有资源陆续注入市场，因此节前的快速出货成为多数品种的必然选择。而对于节后市场来说，环保利好的因素尚在，但市场在节假日期间累计的库存资源也将成为商家的压力，因此在节后现货市场将以稳价消化库存资源为主，价格在节后到来的一周难有较大变动，预计本周（2017.10.9-10.13）钢材市场价格或以窄幅震荡为主。 兰 格：经济持续向好，结构调整深化，交通投资高位，铁路投资不足，旬产维持高位，钢厂库存回升，社会库存下降，银十即将来临，节前再现拉涨，期货震荡下跌，市场信心不足，节后震荡开局。预计本周(2017.10.9-10.13)国内钢材市场将震荡盘整。 钢之家：10月份将召开“十九大”，在大会召开前一周至会议闭幕将会对周边地区启动减排措施，将进一步限制钢铁产量释放，预计10月份钢铁产量将有望回落。然而，国庆长假期间国内钢材市场库存将进一步累积，北方即将进入建筑钢材消费淡季，市场将普遍以去库存为主，节后国内钢材市场资源供应压力将会增加。预计本周（2017.10.9-10.13）国内钢材市场价格将以震荡运行为主。 唐 宋: 节前焊管市场整体多显平淡，周初受上游原料市场下降带动，焊管市场被动跟降幅度显大，一天之内降幅多达百元左右，随之市场进入弱势震荡调整局面。目前“金九”市场结束，厂家出货方面仍较偏弱，下游采购消极。综合来看，焊管市场维持弱势震荡局面，市场需求不见好转，成交受阻，厂家暂持谨慎观望态度。预计本周（2017.10.9-10.13）焊管市场亦多持稳走势为主。 乐动手环app官网副总裁韩卫东：经过8天长假，正式进入10月份了，节日期间，钢坯、钢材均上涨。10月是关键的一月，是今年*后的"旺季"，同时也钢厂限产前的生产"旺季"。在11月中旬采暖季到来之前，市场博弈会很激烈。到底是一路震荡反弹去接上采暖季(去年从10月一直涨到12月)，还是价高、供应大、下游采购谨慎导致价格反弹继续向下调整(因为市场根本不缺货)……？还是稳健经营，等待机会吧!市场涨了，大家都有货，市场跌多了，正好补货，现在的市场，导致从去年到今年上涨的原因没有改变，这就是"下有底"，跌下去，还会涨来。而价格高、利润大，钢厂产量高又导致价格"上有顶"。这是多年来难有的好形势，珍惜吧!详细信息
