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黑色期货：发现全球价格 助推钢铁产业链高质量发展
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2018.11.20 丨 6847钢铁是国民经济的中流砥柱和工业生产的命脉，是衡量国家经济水平和综合国力的重要标志。我国钢铁产量连续十多年稳居世界第一，钢铁行业在技术创新、精细化管理等方面取得长足进步。不过，行业发展绝非一片坦途，长期“野蛮生长”造成供给过剩，产品结构不合理，原料和产品价格波动频繁、“剪刀差”效应凸显，影响企业稳定发展。经历了2010年以来的大起大落，在市场化浪潮中的钢铁产业链企业逐渐懂得，改善经营，稳定经营，助推发展，就要管理好市场风险，就要依靠金融衍生品工具的帮助。 多年来，我国黑色系期货市场迅猛发展，品种涵盖了原料端的焦煤、焦炭、铁矿石、硅铁以及产品端的螺纹钢、热轧卷板，服务于从生产到销售的全链条风险管理和定价贸易。以河钢集团、旭阳集团等为代表的产业链企业从*初的期货探索到现在把期货工具当做企业经营的利器、创新开展产融结合，实现了从提高风险管理能力到提高企业综合竞争力的飞跃。 1市场化引行业剧变企业面临“幸福的烦恼 市场经济发展和下游需求为钢铁行业发展提供了前所未有的机遇，我国钢铁产量保持快速增长。Wind数据显示，1990年至2000年，10年间我国钢材产量年均增长率超过20%；2000年以后仍基本保持5%以上的增长态势。2017年，全国粗钢产量为83173万吨，同比增长5.7%；钢材产量为104818万吨，同比增长0.8%。 与此同时，行业集中度、精细化程度提高，尤其在供给侧结构性改革、清理地条钢的当前，市场优胜劣汰步伐加速。公开数据显示，近几年全国粗钢产量前十大钢厂占全国粗钢总产量的40%以上，一批管理精细化、产品创新化、竞争优势明显的钢企活跃在国内外市场。 尽管发展势头迅猛，钢铁企业却还面临着价格波动的烦恼。“钢铁原材料和钢材成品市场受经济环境影响较大，价格常常大幅波动，给生产经营造成很大风险。在没有金融工具之前，上下游企业只能进行现货敞口经营，对风险管控能力较差，尤其是在价格高位下跌、大幅波动时，往往束手无策。”河钢国际期货部负责人说。 具体在钢材价格上，受基建、房地产、汽车等消费需求变化及环保限产政策的影响，钢价波动频繁。在原材料方面，作为钢铁生产主要的原料，铁矿石长期依靠国外进口，其价格更多的受到国外矿山生产和国际市场环境变化的影响，波动尤为剧烈且呈现“快涨慢跌”走势。 目前，国际铁矿石贸易以普氏指数为主导定价。在2013年以前，钢铁价格上涨时，铁矿石普氏指数快于钢价上涨，其涨幅也相对较大。反之，普氏指数相对钢价跌幅小、跌速迟缓。这使钢企备受购销“剪刀差”的困扰，企业经营风险加大。因此，企业对铁矿石等原料期货上市尤为渴望。 2发挥避险功能期货工具“雪中送炭” 如何管理市场价格波动风险，黑色系期货市场给出了答案。2009年、2014年，螺纹钢、热轧卷板期货上市；2011年、2013年，焦炭、焦煤和铁矿石期货先后上市，更是给钢企提供锁定原料成本的工具。 据了解，河钢集团每年进口铁矿石超过5000万吨，进口铁矿石在原料中的占比超过60%，受价格波动影响较大。为此，2010年河钢集团正式成立期货部，试水套期保值业务。2014年，河钢国际成立并接管期货部，之后逐渐参与到铁矿石等品种交易中，摸索出了一套集团内部统筹管理、集中风险对冲的期现结合管理方式。 “2014年至2015年，钢铁行业进入周期性低谷，其间中国有限公司在期货市场上不断磨合和探索，很大程度上利用期货工具对冲市场下行风险。在经历了行业‘寒冬’后，2016年一季度下游市场回暖、钢价回升，铁矿石价格也随之上涨。河钢国际经调研后分析，此轮铁矿石价格上涨过快，缺少供需基本面支撑。为此，公司果断对铁矿石库存进行套保。4月下旬，铁矿石现货价格回调，由于此前采取套保措施，避免了库存跌价风险。”河钢国际期货部负责人说。 除钢厂外，对期货市场的“雪中送炭”感受颇深的还有焦化企业。据我国*大的民营焦化企业——旭阳集团副总裁王凤山介绍，2011年以后，黑色产业链产品价格呈现持续下跌走势，焦化行业和上下游均处于艰难的去产能阶段，企业面临融资难、环保压力加大等问题，行业发展面临重大挑战。正是从那时起，旭阳集团首次运用期货辅助企业渡过难关。 “以2011年焦化企业的冬储行情为例，当年黑色系品种价格持续下行，按惯例进行冬储的焦化企业面临巨大的压力，冬储煤第二年开春便成了‘烫手山芋’，依靠传统经营模式很难维系。如何做到既存货又躲避下跌风险，成了亟待解决的问题。”王凤山表示，彼时引入期货工具对买入的原料进行卖出套保，在规避了价格下跌风险的同时也保证了次年正常开工生产。 从这次“临危受命”后，旭阳集团开始真正地将期货与企业的经营生产紧密联系在一起。王凤山表示，旭阳集团要求下属各企业所有涉及营销的部门中层干部都要懂套保业务，不懂期货的员工在公司中面临淘汰，由此看出领导层对于期货相当重视。他说：“当各部门都懂期货、会用期货之后，大家在业务沟通中就顺畅了很多。” 在期货市场获益的不仅是钢铁、煤焦生产企业，贸易商也同样感受到了期货市场为行业带来的巨大变化。由于在购销两端都面临价格风险，贸易商对利用期货市场管理风险的需求格外强烈。 “嘉吉一年铁矿石贸易量约3500万吨，以中国铁矿石期货为主做套保，基本覆盖全部贸易量。”嘉吉公司全球铁矿石业务负责人保罗·拉斯顿说，2013年后嘉吉借助期货工具实现了转型，从原先只做少量印度矿贸易到如今大量开展主流矿海漂远期贸易和港口现货贸易，这得益于嘉吉较早参与期货市场。 3提供价格信号改变行业贸易模式 中国铁矿石贸易在2008年以前基本靠年度长协定价、从矿山采购。现货贸易不活跃，贸易商只发挥很小作用，也没有衍生品工具保护，拿现货后要么背对背立刻卖掉，要么等市场价格涨起来卖掉。 2008年后，中国港口铁矿石库存量增长，港口现货贸易开始活跃。此时，很早参与到期货市场的嘉吉开始扩大贸易范围。2013年后，大商所铁矿石期货推出，人民币定价的港口现货贸易进一步发展，海漂远期贸易与港口现货贸易相辅相成，利用铁矿石期货为客户提供更多定制化的风险解决方案和贸易定价参考。 “2013年中国铁矿石期货上市后，铁矿石市场格局发生非常大的变化，现货贸易更加成熟和活跃，市场容量越来越大。越来越多像嘉吉这样的贸易商，从原先只做海漂货和进口贸易现在转型做港口内贸，也有越来越多的钢厂从原先只买进口长协海漂货，到现在买越来越多的港口现货。”保罗·拉斯顿说。 据悉，以前港口铁矿石资源偏紧，企业为了长期稳定生产必须采购长协矿。然而2008年后，在高炉大型化及钢厂沿海化的趋势下，我国钢铁企业对铁矿石现货的采购量不断增加。一些民营钢厂70%至80%的铁矿石是在港口灵活地采购现货。 贸易方式的变化，使国内外市场都在不断探索更合理、有效的市场化贸易和定价机制。据了解，国际铁矿石定价方式经历了从随采随买的即期定价、年度谈判定价到如今主导的现货指数定价。随着我国铁矿石期货价格影响力的不断提升，期货价格已成为国内乃至国外企业参考定价的重要依据，以期货价格加升贴水的基差贸易模式在行业内推广。 河钢国际期货部负责人向期货日报记者介绍，相较于传统贸易模式，基差贸易中采用的期货价格更公平、公正、公开和透明。利用期货价格作为基准，同时结合对商品在产地和质量方面的考虑调整升贴水，很好利用了市场的定价机制，使得买卖双方拥有平等的地位。“河钢集团每年需保供铁矿石5000多万吨，基差贸易的推广对钢厂保供来说十分必要。河钢国际通过基差贸易更便利、灵活地执行现货采购计划。同时，也可以利用对期现市场基差的预判，更加有效地降低采购成本。”河钢国际期货部负责人提出。 据悉，今年河钢国际和嘉吉公司签订了200万吨铁矿石基差贸易的总体框架协议，并在7月至12月先开展60万吨贸易，这是国内目前*大的铁矿石基差贸易。 “中国有限公司跟河钢国际合作的结果很好，在行业内引起了反响，多家国有和民营钢厂正和中国有限公司探讨基差贸易的合作空间。现在越来越多的钢厂和贸易商以铁矿石期货作为贸易定价依据，基差贸易将成为行业贸易的一大趋势。”嘉吉公司铁矿石港口贸易负责人沈海平认为，钢铁行业推广基差贸易可以降低长协、海漂货采购比例，规避由于汇率变化和价格波动引起的海漂货与港口货价格倒挂，降低采购成本。同时，基差贸易将铁矿石绝对价格风险分解为基差风险，把现货市场风险转移到期货市场。对于部分国有钢厂而言，基差贸易还可以简化采购流程，使采购议价过程公开透明，省去了传统招投标等业务环节。 “一个典型的案例发生在去年12月，唐山瑞丰钢铁公司计划采购17万吨的海漂矿。当时铁矿石普氏指数价格较高，预计1月价格回落，如果以普氏指数计价采购海漂矿，1月到港后将面临因价格下跌带来的货值损失。”沈海平说。为此，钢厂希望以人民币计价采购港口现货。明确客户需求后，双方开展了合作：嘉吉以12月普氏指数定价，从唐山瑞丰钢铁购买12月装期17万吨的海漂PB粉。完成进口通关后，嘉吉再以港口现货的形式通过基差贸易重新卖还给瑞丰钢铁，点价时间延至1月，从而帮助瑞丰钢铁把外盘风险转化为铁矿石基差风险，同时也规避了汇率波动风险。 对于焦化企业，王凤山说，2016年焦炭价格上涨时，个别钢厂可能因采购不到焦炭而影响生产，基差贸易可以在一定程度上帮助企业解决保供问题。他说：“一方面，基差贸易将绝对价格定价转变为相对价格定价，改变了原先‘一口价’的贸易方式，满足了双方不同的价格预期和市场理解；另一方面，基差贸易有助于生产企业稳定供应。例如，价格上涨过程中往往货源紧张，难以满足正常的生产和补充库存，这时可通过基差贸易先保证供应，价格后定。” 4合约规则持续优化国际化期市扬帆起航 期货市场功能发挥的前提是合约规则的行之有效。以铁矿石为例，铁矿石期货合约的交割基准品定位于62%品位的港口铁矿石现货，代表了现货贸易主流的高品矿，期货价格的代表性和稳定性较好。我国铁矿石期货是全球唯一采用实物交割的期货衍生品，实物交割制度促进了期现货市场的有效衔接。自2013年上市以来，经过多年的平稳运行，铁矿石期货已成为全球成交持仓规模*大的铁矿石衍生品市场，2018年前10月单边成交量、日均持仓量分别为2.07亿手、86.56万手。 充足的流动性为套保提供了便利，大量产业客户和投资者参与铁矿石期货交易。2018年前10个月法人客户持仓量占比40.30%，较去年同期高出了约3个百分点。“产业客户在铁矿石期货交易中日益占据主导地位，体现在法人客户成交、持仓占比增长，合约运行更平稳，更真实反映了现货基本面，有利于产业客户更有效进行风险管理，进而吸引更多的产业客户直接交易或通过基差贸易等方式间接参与进来，形成良性循环。”沈海平说。 为持续发挥期货功能，大商所持续推进煤焦矿合约规则的优化与创新。早在2013年焦煤期货上市时，大商所就在交割质量标准设计上做了创新，推出小焦炉实验指标，这是我国期货历史上首个通过衡量产成品质量指标来确定原料品质的交割质量标准，体现了以企业实际应用为出发点的理念。2015年，大商所在焦炭期货上市4年后实施了厂库延伸交割制度，便利企业交割对接。 2017年、2018年，大商所先后在铁矿石、焦煤品种推出了新的交割质量标准，以符合现货市场变化，提高期货价格对现货的代表性和稳定性。“2018年7月，大商所对焦煤期货交割标准品以及替代品的相关指标和升贴水进行调整。调整后的交割标准品更趋向于低硫主焦煤，交割品标准更贴合市场实际。长期来看，新标准会促进企业放心参与期货市场，交货和接货的便利性也大幅提高。”北京旭阳宏业化工副总经理王柏秋说。 不仅如此，2017年大商所还推出了铁矿石仓单服务商制度和期货做市商制度，致力于解决合约不连续、近月合约不活跃的问题。据相关市场人士介绍，钢厂海漂货从采购到接货的周期约为1.5至2个月，贸易商销售铁矿石现货的周期一般也需要0.5至1.5个月。用1—3个月的近月合约来套期保值更符合钢厂、贸易商诉求。 值得注意的是，今年铁矿石非主力合约流动性明显改观，上述措施成效初显。交易所数据显示，截至11月12日，铁矿石1807和1811合约单边成交量分别为341.95万手和627.82万手，较1707和1711合约有显著增长。“近月合约更临近交割月，能体现现货的供需情况。随着铁矿石期货合约进一步完善、产业客户参与度提高，今年近月合约的持仓量和成交量也在明显提升，更契合产业客户的风险管理需要。”沈海平说。 在推动合约连续和优化的同时，期货市场国际化发展在今年也取得了里程碑突破。5月4日，铁矿石期货实施引入境外交易者业务，成为国内首个对外开放的已上市期货品种。随着境外产业客户和投资者不断参与进来，铁矿石期货在全球市场影响力逐步提升，为在全球范围内推广以铁矿石期货为主导的基差贸易和避险方式创造了条件。 “嘉吉在海外有很多钢厂和矿山客户，铁矿石期货国际化将有助于境外客户了解和参与到中国期货市场，有利于嘉吉通过铁矿石期货为客户提供风险解决方案。”保罗·拉斯顿表示。 展望未来全球黑色产业风险管理的发展，保罗·拉斯顿认为，大部分国际矿山、贸易企业都十分欢迎中国铁矿石期货对外开放，也将逐步参与开放后的铁矿石期货市场。中国铁矿石期货对外开放将提供国际贸易新的定价模式，形成更有代表性的期货价格，指导贸易定价，进而更好地服务全球贸易。详细信息 - 19 2018-11
工信部划定全国各省市钢铁产业转移红线
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2018.11.19 丨 6950从工信部获悉，工信部发布“关于《产业转移指导目录(2018年本)》的公示”(下简称《产业转移指导目录》)，划定全国各省市钢铁产业转移红线如下： 全国各省市钢铁产业转移红线 辽宁省引导不再承接炼铁和炼钢产业北京市引导不再承接黑色金属冶炼和压延加工业 天津引导不再承接炼铁、炼钢、炼焦产业 河北省引导不再承接省外炼铁和炼钢产业 上海引导不再承接炼铁和炼钢产业、钢压延加工产业江苏省引导不再承接炼铁和炼钢(沿海地区除外)、钢压延加工产业山东省引导不再承接炼铁、炼钢、炼焦产业 广东省引导不再承接炼铁、炼钢(符合规模要求的电炉短流程炼钢项目除外)、炼焦产业海南省引导不再承接炼铁、炼钢、炼焦产业 山西省引导不再承接炼铁、炼钢、铁合金、焦化产业 安徽省引导不再承接独立热轧钢(热轧钢筋类)产业 河南省引导不再承接炼铁、炼钢、铁合金产业 湖北省引导不再承接铁合金产业 贵州省引导不再承接炼铁、炼钢(贵安新区)产业甘肃省武威市不再承接炼铁、炼钢、铁合金、钢压延加工产业 青海省武威市引导不再承接炼铁、炼钢、铁合金、钢压延加工产业 新疆维吾尔自治区(含新疆生产建设兵团)引导不再承接炼铁、炼钢产业 梁小编整理《产业转移指导目录》涉及钢铁的具体情况如下： 全国区域工业发展总体导向 东北地区 东北地区包括辽宁、吉林和黑龙江三省。东北地区是新中国工业的摇篮，拥有一批关系国民经济命脉和国家安全的战略性产业，区位条件优越，沿边沿海优势明显。 原材料工业：严格控制钢铁行业新增产能，加大高端装备制造业所需钢铁新材料的开发和生产。积极发展铜、铝、钼、镍、镁、钛等深加工产品。延伸大连、吉林等地石油化工产业链，大力发展精细化工和化工新材料产业。依托秸秆等生物质资源，积极发展生物质化工产业。发挥吉林硅藻土、黑龙江石墨、高岭土等资源优势，积极发展非金属矿及深加工产业。 东部地区东部地区包括北京、天津、河北、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东和海南七省三市。东部地区区位条件优越，面向国际、辐射中西部，是全国工业经济发展的重要引擎。重点承接发展的产业方向： 原材料工业：推动区域内钢铁产业减量化兼并重组，提高精品钢材产品比重，全面提升环保和产品质量水平。做优做强有色金属精深加工产业，在珠三角、长三角、环渤海等区域建设绿色化、规模化、高值化再生金属利用示范基地。有序推进上海漕泾、江苏连云港、浙江宁波、广东惠州等石化产业基地及重大项目建设。在上海、江苏、浙江、山东和天津等地加快发展先进无机非金属材料、碳纤维、高性能复合材料及特种功能材料、战略前沿材料等产业。推动绿色建材发展，适度发展林产化工产业。广东、福建等地着力推动陶瓷等产业转型升级。 中部地区 中部地区包括山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南六省。中部地区承东启西、连接南北，生产要素富集、产业门类齐全、工业基础坚实、市场潜力广阔，具备较强的承接产业转移能力。重点承接发展的产业方向： 原材料工业：以区域市场容量和资源能源支撑为底限，退出缺乏竞争力的企业，引导钢铁产业向市场和资源地集中布局。发挥资源优势，打造郑州铝合金、洛阳铝钼钛、铜陵铜基新材料、鹰潭铜、赣州钨和稀土、株洲硬质合金等有色金属精深加工产业集聚区。发挥山西、河南现代煤化工产业转型升级的要素资源优势，推进朔州、鹤壁煤制烯烃升级示范；依托武汉、岳阳、安庆等产业基础，发展精深加工石化产品，建设绿色石化产业集群；适度发展林产化工产业。做强河南超硬材料和耐火材料、湖南石墨精加工等产业。 西部地区 西部地区包括内蒙古、广西、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏和新疆(含新疆生产建设兵团)七省四区一市。西部地区具有广阔的发展空间、巨大的市场潜力和突出的资源优势，是我国重要的战略资源接续地和产业转移承接地。重点承接发展的产业方向： 原材料工业：统筹考虑市场需求、交通运输、环境容量和资源能源支撑条件，有序推动西南、西北地区按产能置换要求承接其他地区产能转移，满足区域市场需求，高质量发展钢铁产业。发挥西部地区有色金属资源富集优势，建设西安和昆明稀有金属等精深加工产业集聚区，打造攀西钒钛材料产业集群和稀土研发制造基地。推进内蒙古鄂尔多斯、新疆准东、宁夏宁东、陕西榆林等现代煤化工产业示范区建设。扩大青海及西藏盐湖提锂生产规模，推动贵州磷肥、青海钾肥等大型化肥产业基地发展。利用西部丰富的非矿资源，重点发展无机非金属新材料，同时推动秸秆等非木质新材料和传统建材产业绿色发展。推动内蒙古稀土功能材料、石墨新材料产业发展。 东北地区工业发展导向 东北地区要加快传统优势产业升级，完善现代产业体系，建成向北开放的重要窗口和东北亚地区合作的中心枢纽，打造具有国际竞争力的装备制造业基地，国家新型原材料基地，重要的技术研发与创新基地。 辽宁沈阳经济区 包括沈阳、鞍山、抚顺、本溪、辽阳五市以及沈抚新区。重点发展工业机器人、航空、轨道交通、汽车及零部件、智能装备、高档数控机床、新材料、新能源装备、精密机械配件、电子信息、农产品精深加工、陶瓷、纺织服装、生物医药、钢铁深加工、镁制品及深加工、石化与精细化工、家具产业。 优先承接发展的钢铁产业 辽宁省 钢铁：核电、火电、石化用高性能钢管(沈阳市、鞍山市、阜新市) 节能环保产业：钢铁冶金渣资源综合利用(鞍山市、本溪市)；废钢、废轮胎、废旧动力电池、废旧蓄电池、废塑料等典型城市废弃物资源化利用(大连市、丹东市) 吉林省 钢铁：汽车及轨道客车用高强钢等高品质钢铁材料(通化市、吉林市、长春市、白城市) 黑龙江省 钢铁：高性能基础件用特殊钢棒线材、高品质特钢锻轧材(哈尔滨市、齐齐哈尔市、双鸭山市、伊春市)；高压锅炉用、石油用无缝钢管(哈尔滨市、齐齐哈尔市、双鸭山市、大庆市) 东北地区优化调整的产业 辽宁省 引导不再承接的产业：炼铁和炼钢 东部地区工业发展导向东部地区要率先实现产业转型升级，积极承接国际高端产业转移，推动传统产业向中西部地区转移。要依托雄厚的产业基础和相对完善的市场机制，建设有全球影响力的先进制造业基地，成为我国先进制造业的先行区、参与经济全球化的主体区，建设全国科技创新与技术研发基地。 河北沿海开放发展产业带 依托秦皇岛、唐山、沧州等节点，加快港口经济功能升级和产业聚集，发展海洋经济，培育壮大外向型经济，重点发展电子信息、高端装备、食品深加工、海洋装备、现代石化、精品钢铁、生物医药等产业。 上海产业发展重点区域 着力推动虹桥、世博、临港、张江、紫竹、漕河泾、市北高新区、市西软信园、徐汇滨江等产业发展的重点区域，集聚发展融合性数字产业、战略性新兴产业等。 着力推动嘉定汽车、宝山钢铁、金山石化等一批基础较好的传统优势产业基地，重点聚焦改造提升，持续优化产业结构。推动桃浦、南大、吴淞、吴泾、高桥等重点产业整体转型区域，加快区域功能建设，促进整体转型。 着力推动新一轮特色新兴产业集群化布局，支持浦东集成电路、宝山机器人、闵行新能源装备、嘉定智能传感器、金山节能环保、松江智能制造装备、青浦北斗导航、奉贤美丽健康等产业领域加快集聚，鼓励各区因地制宜发展特色产业。 山东半岛蓝色经济区 包括山东全部海域和青岛、东营、烟台、潍坊、威海、日照六市及滨州市的无棣、沾化两个沿海县所属陆域。加快西海岸新区建设，打造青岛中国蓝谷，发挥龙头带动作用，建设具有国际竞争力的高端产业、海洋经济聚集区和我国东部沿海地区重要的经济增长极。支持日照高标准建设先进钢铁制造基地，重点发展钢铁产业(省内总量控制)。 广东沿海石油化工及新材料制造产业带 着力打造以惠州为重点的石化产业基地，以广州、湛江、韶关、阳江等市为重点的高端精品钢材生产基地，以广州、深圳、佛山、东莞、中山、肇庆等市为重点的先进有色金属材料产业基地，以广州、深圳、佛山、东莞、肇庆、茂名等市为重点的先进无机非金属材料产业基地，以广州、深圳、佛山、珠海、中山、江门、肇庆等市为重点的高性能复合材料及战略前沿材料产业基地。 优先承接发展的钢铁产业 河北省 节能环保产业：钢铁冶金固废高值化利用(唐山市、邯郸市)；金属尾矿资源综合利用(承德市)；废钢、废轮胎等再生资源循环利用(唐山市、定州市、衡水市) 上海 钢铁：高性能电工钢、能源用钢等高品质钢铁材料(宝山区) 新材料：航空航天、军工、核电及国家重点工程用特殊钢(宝山区) 江苏省 钢铁：高品质特殊钢(南京市、无锡市、南通市、盐城市) 浙江省 钢铁：轴承、家电、汽车、船舶等高性能钢材(宁波市、湖州市、衢州市)；模具钢、工具钢、高温合金、高性能不锈钢等特殊钢材(湖州市、宁波市、台州市、嘉兴市) 福建省 钢铁：高强度汽车板(福州市、宁德市、漳州市)；高性能不锈钢(福州市、宁德市、漳州市) 山东省 钢铁：钢材深加工(泰安市、日照市、莱芜市、临沂市) 广东省 钢铁：高端汽车、造船、航空用高品质钢材(广州市、湛江市、韶关市、阳江市、江门市)；模具钢、工具钢、高温合金、高性能不锈钢等特殊钢材(广州市、阳江市、江门市、清远市、河源市) 东部地区引导优化调整的产业 北京市 引导逐步调整退出的钢铁产业：彩涂 引导不再承接的钢铁产业：黑色金属冶炼和压延加工业 天津市 引导逐步调整退出的钢铁产业：煤气发生炉、炼钢炼铁(北辰区)、铁合金 引导不再承接的钢铁产业：炼铁、炼钢、炼焦、铁合金冶炼 河北省 引导逐步调整退出的钢铁产业：煤气发生炉、炼钢(张家口市、廊坊市)、炼铁(张家口市、廊坊市) 引导不再承接的钢铁产业：炼铁(承接省内除外)、炼钢(承接省内除外)、铁合金(承接省内除外)、钢压延加工(冷加工、增加品种的热加工除外)、黑色金属铸造(铸管、精密铸造除外)、独立焦化(承接省内除外) 上海市 引导逐步调整退出的钢铁产业：冷却循环水系统管式喷淋冷却装备；冷却循环水系统重力式无阀过滤器；高炉煤气湿法除尘工艺；轧钢加热炉炉底梁水冷技术 引导不再承接的钢铁产业：炼铁、炼钢、炼焦、铁合金、钢压延加工 江苏省 引导逐步调整退出的钢铁产业：冶炼产能(距太湖直线距离10公里以内) 引导不再承接的钢铁产业：炼铁、炼钢(沿海地区除外)、铁合金、钢压延加工、独立焦化(徐州市除外) 福建省 引导逐步调整退出的钢铁产业：铁合金、炼铁(厦门市、平潭综合实验区)、炼钢(厦门市、平潭综合实验区)、焦化(厦门市、平潭综合实验区) 山东省 引导逐步调整退出的钢铁产业：煤气发生炉(济南市、淄博市、济宁市、德州市、聊城市、滨州市、菏泽市)；独立焦化(济南市、淄博市、济宁市、德州市、聊城市、滨州市、菏泽市) 引导不再承接的钢铁产业：炼铁、炼钢、铁合金、焦化 广东省 引导逐步调整退出的钢铁产业： 炼焦项目(广州市、深圳市、珠海市、佛山市、东莞市、中山市、惠州市、江门市、肇庆市)； 烧结机(铁合金烧结机除外)(广州市、深圳市、珠海市、佛山市、东莞市、中山市、惠州市、江门市、肇庆市)； 炼铁项目(广州市、深圳市、珠海市、佛山市、东莞市、中山市、惠州市、江门市、肇庆市)； 炼钢项目(广州市、深圳市、珠海市、佛山市、东莞市、中山市、惠州市、江门市、肇庆市)； 球团设备(铁合金球团除外)(广州市、深圳市、珠海市、佛山市、东莞市、中山市、惠州市、江门市、肇庆市； 锰铁高炉(广州市、深圳市、珠海市、佛山市、东莞市、中山市、惠州市、江门市、肇庆市) 引导不再承接的钢铁产业：炼铁、炼钢(符合规模要求的电炉短流程炼钢项目除外)、铁合金、焦化 海南省 引导不再承接的钢铁产业：炼铁、炼钢、铁合金 中部地区工业发展导向 中部地区要加快承接国际和东部发达地区的产业转移，建设全国重要能源原材料基地、现代装备制造和高技术产业基地，打造全国重要先进制造业中心。 太原城市群 包括太原、晋中两市及吕梁、阳泉、忻州三个城镇密集区。重点发展不锈钢深加工、煤机装备、纺织机械、人工智能、传感器、轨道交通、新能源汽车、新材料、医药、食品、节能环保等产业。 晋南中部城镇群 包括晋陕豫黄河金三角承接产业转移示范区的运城、临汾两市。积极调整焦化、钢铁、化工产业结构，重点发展煤机装备、新能源汽车零部件、燃气重卡及汽车零部件、铝合金及深加工产品、精品钢、半导体照明(LED)、煤焦化深加工、生物医药、新材料、农副产品深加工、现代物流等产业。 河南沿京广经济带 包括安阳、鹤壁、漯河、驻马店、信阳等市。依托京广通道优势，重点发展食品加工、高端装备制造、汽车零部件、生物医药、精品钢铁、镁精深加工、电子信息、节能环保、现代家居、纺织服装、现代化工、工业机器人、轨道交通等产业。 武汉城市圈 以武汉为中心，包括黄石、黄冈、鄂州、孝感、咸宁、仙桃、潜江、天门等市。重点发展汽车、钢铁、石化、电子信息、智能制造、船舶及海洋装备产业，做强装备、纺织、食品、建材四大重点产业，壮大新能源、新能源及智能网联汽车、生物医药等新兴产业。 湖北长江经济带沿线 西起巴东，东至黄冈市黄梅，涵盖武汉、宜昌、荆州、黄石、黄冈、鄂州、咸宁、恩施八市州的四十八个县(市、区)。重点发展汽车、钢铁、化工、装备制造、纺织、建材和食品、电子信息等产业，加快发展生物、新能源、新材料、环保等新兴产业。 优先承接发展的钢铁产业 山西省 钢铁：高性能不锈钢(太原市)；钢材深加工(运城市) 安徽省 钢铁：高强度汽车板(马鞍山市) 江西省 钢铁：中高牌号电工钢(新余市)；高性能工模具钢(九江市、宜春市)；核电用管、不锈钢无缝钢管、高合金无缝钢管(新余市、抚州市) 河南省 钢铁： 超超临界火电机组用耐热钢、水电机组蜗壳用钢和超高压引水管用钢、核电机组中核岛用钢(安阳市、平顶山市、南阳市)； 高强度汽车大梁用钢板、热轧超薄汽车用钢(替代冷轧)、高强帘线钢、高强度冷轧汽车钢板(800兆帕)等(安阳市、济源市)； 高性能轴承钢、齿轮钢、弹簧钢、传动轴用高强度钢、高强韧非调质钢、10级以上高强度紧固件用钢(安阳市、济源市)； 高品质冷墩钢、刀具用易切削工具钢、高性能模具钢、特种装备用高强度不锈钢，高强度耐蚀钢和轧制复合板(郑州市、安阳市、许昌市、济源市)； 大线能量焊接钢、高止裂性能厚板船舶用钢、超低温用石油液化气储罐用钢、海洋平台桩腿结构钢(平顶山市) 钢丝绳(电梯绳、矿用钢丝绳、索道钢丝绳)、钢丝(轮胎钢丝、弹簧丝)、大型建筑用钢结构件(郑州市、新乡市、济源市) 湖北省 新材料：高品质特殊钢铁材料(武汉市、黄石市、鄂州市) 钢铁：高品质高性能钢材及钢材深加工(武汉市、黄石市、鄂州市、咸宁市) 湖南省 钢铁：高品质高性能钢材钢材及钢材深加工(衡阳市、娄底市、湘潭市) 中部地区引导优化调整的产业 山西省 引导逐步调整退出的钢铁产业：煤气发生炉(太原市、阳泉市、长治市、晋城市、晋中市、运城市、临汾市、吕梁市) 引导不再承接的钢铁产业：炼铁、炼钢、铁合金、焦化 安徽省 引导逐步调整退出的钢铁产业：镍、锡、锑、汞等常用有色金属冶炼 引导不再承接的钢铁产业：独立热轧钢(热轧钢筋类) 江西省 引导逐步调整退出的钢铁产业：焦化、烧结(钢铁企业内部配套的除外)(南昌市、新余市、吉安市、九江市) 河南省 引导不再承接的钢铁产业：炼铁、炼钢、铁合金 湖北省 引导不再承接的钢铁产业：铁合金 西部地区工业发展导向 西部地区是产业转移的主要承载区，也是重点生态保护地区，要大力实施优势资源转化战略，加快沿边开发开放，建设国家重要的能源化工、资源精深加工、新材料和绿色食品基地，以及区域性的高技术产业和先进制造业基地。 攀西经济区 包括凉山彝族自治州、攀枝花市。重点发展钒钛钢铁、稀土、新材料、农产品加工等产业，建设稀土研发制造中心、优质特色农产品深加工基地。 优先承接发展的钢铁产业 内蒙古 钢铁：电力用特种钢材、高速铁路用重轨、汽车用高品质钢材(包头市)；无缝钢管(包头市) 广西 钢铁：高品质高性能钢材及钢铁深加工(防城港市、柳州市、贵港市、贺州市、梧州市) 重庆 新材料：高品质特殊钢(两江新区、长寿区、江津区) 四川省 钢铁：优质汽车用钢、家电用钢(攀枝花市、凉山州、成都市)； 优质抗震建材用钢(泸州市、达州市、遂宁市、眉山市、雅安市)； 模具钢、工具钢、齿轮钢、轴承钢、高温合金等特殊钢材(攀枝花市、凉山州、绵阳市、乐山市、成都市)； 装配式钢结构建筑部品部件(眉山市、广安市、内江市、泸州市、乐山市) 新材料：钒钛钢铁及稀土新材料(攀枝花市、凉山州) 贵州 钢铁：高品质高性能钢材及钢材深加工(贵阳市、遵义市、毕节市、黔西南州、六盘水市)；锰精深加工(铜仁市、黔西南州、遵义市) 云南省 钢铁：高性能建筑结构用钢(昆明市、玉溪市、曲靖市、楚雄州)；模具钢、工具钢、耐蚀钢、不锈钢等高品质特殊钢(昆明市、曲靖市、玉溪市) 西藏 钢铁：铁合金(藏青工业园) 陕西 钢铁：高强汽车钢、热轧中板(汉中市、渭南市) 甘肃 钢铁：工程机械、轨道交通、汽车用高品质钢材(嘉峪关市)； 工模具钢、不锈钢等高品质特殊钢及深加工(嘉峪关市)； 高碳铬铁、钒铁、钒氮合金(嘉峪关市、兰州市、武威市) 青海省 钢铁：高品质特种钢(西宁市)；特种铁合金(西宁市、海东市)；核电、火电、石化用高性能钢管(海东市) 宁夏 钢铁：高品质特种钢材及钢铁深加工(石嘴山市、中卫市) 新疆 钢铁：油井、油气输送等专用钢材及钢材深加工(乌鲁木齐市、巴音郭楞州、伊犁州直、喀什地区) 高性能建筑结构用钢(乌鲁木齐市、巴音郭楞州、昌吉州、伊犁州直、喀什地区) 节能环保产业：钢铁冶金固体废弃物综合利用(昌吉州、阿勒泰地区、巴音郭楞州、吐鲁番市、哈密市) 新疆生产建设兵团 钢铁：钢材深加工(阿拉尔市、图木舒克市、石河子市)； 铁合金(阿拉尔市、可克达拉市) 西部地区引导优化调整的产业 四川省 引导逐步调整退出的钢铁产业：铁合金冶炼(成都市)；铁矿采选(阿坝州) 贵州 引导不再承接的钢铁产业：炼铁、炼钢(贵安新区) 陕西省 引导逐步调整退出的钢铁产业：普通铁合金矿热电炉；煤气发生炉(西安市、宝鸡市、咸阳市、铜川市、渭南市、杨凌示范区) 甘肃省 引导不再承接的钢铁产业：炼铁(武威市)、炼钢(武威市)、铁合金(武威市)、钢压延加工(武威市) 青海省 引导不再承接的钢铁产业：铁炼、炼钢、铁合金、钢压延加工 新疆(含生产建设兵团) 引导不再承接的钢铁产业：炼铁、炼钢 附件：工信部《产业转移指导目录(2018年本)》详细信息 - 19 2018-11
10月钢铁产量点评:高度关注空气质量对钢产量的影响
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2018.11.19 丨 6927粗钢日均产量环比下降1.2%,高炉产能利用率连续四周小幅下降。2018年10月,全国生铁日均产量218.52万吨,环比减少2.75万吨,粗钢日均产量266.29万吨,环比减少3.21万吨,钢材日均产量316.19万吨,环比减少6.31万吨。产量环比下降幅度低于历史同期的原因或许与空气质量相对改善有关。截至2018年11月9日,Mysteel调研的全国163座高炉产能利用率为84.27%,已连续4周保持小幅下降态势。 关注空气质量对钢产量的影响,取暖季限产值得期待。2018年3月-9月,唐山的空气质量排名均位居全国倒数第一,地方政府压力较大,10月的空气质量有所改善,排名上升至全国倒数第五。截至目前,唐山11月平均空气质量指数已高于2017年同期,尤其是近几天,空气质量恶化较快。另外,“不含税唐山生铁-废钢-300元”已跌至-25元/吨,高炉-转炉中添加废钢的经济效益已显不佳,在钢价下行的情况下,预计今年取暖季限产期间钢厂加废钢的动力将有所下降,实际限产效果值得期待。 地产增速继续放缓,基建增速企稳回升。2018年1月-10月,房地产开发投资额累计同比增长9.7%,环比下降0.2个百分点,增速继续放缓,其中施工面积增速环比上升0.4个百分点,新开工面积增速环比下降0.1个百分点,商品房销售面积增速环比下降0.7个百分点,土地购置面积增速环比下降0.4个百分点。基建固投完成额累计同比增长3.7%,环比上升0.4个百分点,实现了今年以来首次增速环比增加。 投资建议:维持“增持”评级。钢铁行业的投资核心驱动因素在2012年之前是需求,在2017年是地条钢,在2018年以来则是高炉产能利用率。中国有限公司观察到2018年以来的高炉产能利用率与钢铁股的超额收益有显著的相关性,如果这个规律继续延续的话,随着取暖季限产的到来,高炉产能利用率有望继续呈下降趋势,中国有限公司倾向于认为钢铁股未来3-6个月将会有超额收益。当然,这里面中国有限公司并没有考虑到需求的波动。中国有限公司继续维持“增持”评级。详细信息 - 17 2018-11
钢铁业跨地区跨所有制兼并重组将加速
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2018.11.17 丨 6844业内预测三年内钢铁企业前10名集中度或达60% 《经济参考报》记者获悉，在提前两年超额完成“十三五”期间压减粗钢产能1.5亿吨的上限目标基础上，相关部门正研究进一步完善有利于钢铁企业兼并重组的政策环境。 据权威人士透露，目前相关政策正由发改委、工信部等部门牵头，相关协会配合制定。政策将按照企业为主体、政府引导、市场化运作的原则，鼓励有条件的企业实施跨区域、跨所有制的兼并重组，加快钢铁行业转型升级。 国家发展改革委产业协调司巡视员夏农表示，钢铁工业已经从过去依靠投资驱动发展为主的规模扩张阶段，进入到以创新为主的优化升级阶段。在此背景下，钢铁工业需建设以质量为中心的品牌评价体系，推进由制造商向服务商转变，增加高端钢材品种的供给能力。 夏农指出，钢铁行业兼并重组的发展目标，组建全球范围内有较强竞争力的超级特大型钢铁集团、具有区域市场主导能力的特大型钢铁集团，和一批专用产品优势明显、自我发展能力强的专业化龙头企业。 全联冶金商会会长张志祥表示，2017年我国前十家钢企产量占全国不足37%，距60%的钢铁产业集中度目标还有较大差距。 需要注意的是，我国与发达国家相比，钢铁行业仍面临集中度低的问题。据相关机构监测数据显示，2017年，韩国前两家钢铁企业累计产量占全国总产量的比例为89.2%；日本前三家钢铁企业产量占全国总产量的比例为81.5%；俄罗斯前四家钢铁企业产量占全国总产量的78.0%；美国前三家钢铁企业产量占全国总产量的57.7%。 全联冶金商会名誉会长赵喜子表示，从目前来看，预计三年时间，中国钢铁企业前10名的集中度将达60%。 张志祥表示，钢铁集中度低将带来重复建设、无序竞争、市场混乱，加大原燃料上下游行业、金融机构协调和抵御风险的困难。 “现在是愿买愿卖，产能价值*佳时期。”张志祥说，民营钢企应认清形势，顺势利导，积极参与。 近两年钢企频繁重组。中信集团战略重组青岛特钢，首钢重组长钢、水钢、贵阳钢铁、通化钢铁；宝武钢铁重组八一钢铁、韶钢、重庆钢铁；中原特钢则被南方工业集团无偿划转给中粮集团。 值得一提的是，民营钢企也牵头了部分重组。锦程沙洲重组东北特钢，成为民营钢铁企业重组国有企业的典范。 张志祥坦言，钢企不可能总是多达四五百家，会逐步减少。优势企业兼并弱势企业，大企业重组小企业是大势所趋，只有集中度提高，就能有效控制产能，有效调整结构，有效配置资源，增强防风险能力。 我国地方钢企整合也在加速。截至2017年底，邯郸市钢铁产业逐步形成“3+3”产业格局，即新兴铸管、邯钢、天铁3家大型国有钢铁集团，以及武安、峰峰、永年3个重点区域，将原有39家钢企重组成8至10家。河南安阳从11家整合为4家。 张志祥同时表示，在混改重组外，钢企还将注重按照国家区域经济发展规划，结合解决钢铁布局北重南轻、部分地区产能过于集中的问题，选择环境容量较大的地区，转移钢铁产能。如兴华钢铁已经决定从武安转移至福建，金鼎重工部分产能从武安转移至安徽。 工信部原材料工业司钢铁处副处长文刚表示，未来京津冀地区将继续压减地区内产业容量，京津冀地区面积占全国的22%，但是集中了全国25%的钢铁产量，单位面积的钢铁产能强度远超全国平均水平，且主要集中在河北省，未来将通过彻底关停，鼓励向区域外转移发展。 日前，山东省人民政府印发《关于加快七大高耗能行业高质量发展的实施方案》的通知，要求严控钢铁总产能，力争用5年左右时间，大幅压减转移京津冀大气污染传输通道城市和胶济铁路沿线资源环境承载压力较大地区的钢铁产能。详细信息 - 17 2018-11
工信部预计四季度钢价仍将在高位运行
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2018.11.17 丨 676911月14日，工业和信息化部公布数据显示，随着供给侧结构性改革的不断深入，2018年前三季度钢铁行业运行总体呈持续向好的发展态势。 工业和信息化部有关负责人表示，前9个月我国生铁、钢和钢材产量分别为5.8亿吨、7.0亿吨和8.2亿吨，同比分别增加1.2%、6.1%和7.2%。预计2018年我国钢产量将达到9亿吨以上；前三季度钢材综合价格指数平均为116.3点，同比增长11.9%，钢材价格处于相对高位。预计今年四季度至明年年初，钢材价格仍将在高位运行，但长期来看，钢价高企的态势不可持续。 与此同时，当日，国家统计局发布数据显示，10月份，规模以上工业原煤生产加快，原油生产增长，天然气、电力生产稳定，能源生产总体平稳。其中，原煤产量3.1亿吨，同比增长8.0%；生产原油1609万吨，同比增长0.3%；原油加工量5278万吨，同比增长4.6%；生产天然气134亿立方米，同比增长7.5%；发电5330亿千瓦时，同比增长4.8%。 对此，国家统计局新闻发言人刘爱华表示，对于今年三大攻坚战之一的环保治理、污染防治，中央出台了一系列政策措施，从数据上来看是有所体现的。比如，10月份高耗能行业增加值增长6.9%，比9月份回落0.8个百分点；前10个月增长6.4%，环保政策对高耗能产业的抑制作用比较明显。从具体的产品产量也可以看到，钢铁、水泥处于较低增长水平，所以总体来讲环保政策治理效果是比较明显的。 中国国际经济交流中心经济研究部副研究员刘向东昨日在接受《证券日报》记者采访时表示，目前来看，10月份规模以上工业原煤和原油生产增长，原料消耗加速，这与*近的基建投资加速有关，与去产能政策稳步推进有关。 “在未来两年，钢铁、煤炭行业供给侧结构性改革将重在结构优化，即增强钢铁、煤炭行业的行业集中度和实现提质增效，由此基本消化前期刺激政策造成的盲目扩产行为，企业今后的生产行为更加理性高效。”刘向东说。 刘向东表示，去产能过程中，主要障碍在于谨防去而复生，为此需要建立防范企业生产过剩的长效机制，即通过制定环保标准充分利用市场竞争机制实现自我出清，尽量少用行政干预的手段通过压产量实现压产能的目标。详细信息 - 17 2018-11
前三季度钢铁行业实现利润3587亿元 同比增长65.3%
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2018.11.17 丨 6695据工业和信息化部11月14日公布的数据，随着供给侧结构性改革的不断深入，2018年前三季度钢铁行业运行总体呈持续向好的发展态势。 一是粗钢产量继续增长。1-9月我国生铁、钢和钢材产量分别为5.8亿吨、7.0亿吨和8.2亿吨，同比分别增加1.2%、6.1%和7.2%。1-9月重点大中型钢铁企业生铁、钢、钢材产量分别为4.8亿吨、5.3亿吨和5.0亿吨，同比分别增长0.2%、4.8%和4.6%。预计2018年我国钢产量将达到9亿吨以上。 二是钢材价格高位运行。前三季度钢材综合价格指数平均为116.3点，同比增长11.9%，钢材价格处于相对高位。截至9月底，钢材综合价格指数为121.64点，同比增长6.9%。其中长材价格指数129.66点，同比增长9.4%；板材价格指数116.38点，同比增长5.0%。预计今年四季度至明年年初，钢材价格仍将在高位运行，但长期来看，钢价高企的态势不可持续。 三是钢材出口趋于稳定。随着钢铁去产能、取缔“地条钢”工作的持续推进，劣币驱逐良币的现象得到了根本性扭转，钢材出口秩序明显改善，低端产品出口大幅减少，量降价增的态势趋于稳定。1-9月我国出口钢材5308万吨，同比下降10.7%；出口金额2989.9亿元，同比增长6.1%；平均出口价格5633元/吨，同比增长18.8%。预计全年钢材出口7000万吨左右。 四是企业效益持续向好。1-9月，我国钢铁行业主营业务收入5.66万亿元，同比增长14.0%，实现利润3587亿元，同比增长65.3%。其中，重点大中型钢铁企业主营业务收入3.06万亿元，同比增长14.5%，实现利润2300亿元，同比增长86%。截至9月底，我国重点大中型钢铁企业负债率为66.1%，同比下降3.9个百分点。详细信息 - 17 2018-11
2018年我国钢产量将破9亿吨
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2018.11.17 丨 682611月14日，工信部网站发布的数据显示，2018年1-9月我国粗钢产量继续增长，生铁、钢和钢材产量分别为5.8亿吨、7.0亿吨和8.2亿吨，同比分别增加1.2%、6.1%和7.2%。预计2018年我国钢产量将达到9亿吨以上。 在整体钢产量增长的同时，1-9月重点大中型钢铁企业生铁、钢、钢材产量分别为4.8亿吨、5.3亿吨和5亿吨，同比分别增长0.2%、4.8%和4.6%。产量增加带动钢铁企业效益持续向好。1-9月，我国钢铁行业主营业务收入5.66万亿元，同比增长14.0%，实现利润3587亿元，同比增长65.3%。其中，重点大中型钢铁企业主营业务收入3.06万亿元，同比增长14.5%，实现利润2300亿元，同比增长86%。截至9月底，我国重点大中型钢铁企业负债率为66.1%，同比下降3.9个百分点。 业内人士认为，钢产量持续增加，钢铁企业业绩向好，得益于钢材价格的高位运行。前三季度钢材综合价格指数平均为116.3点，同比增长11.9%，钢材价格处于相对高位。 “预计今年四季度至明年年初，钢材价格仍将在高位运行，但长期来看，钢价高企的态势不可持续。”中国物流与采购联合会副会长蔡进曾表示，当前钢铁行业回暖是阶段性的，这得益于国家供给侧改革的所产生的结果，而不是趋势性的。 值得注意的是，由于钢铁去产能、取缔“地条钢”工作的持续推进，劣币驱逐良币的现象得到了根本性扭转，钢材出口秩序明显改善，低端产品出口大幅减少，量降价增的态势趋于稳定。1-9月我国出口钢材5308万吨，同比下降10.7%；出口金额2989.9亿元，同比增长6.1%；平均出口价格5633元/吨，同比增长18.8%。预计全年钢材出口7000万吨左右。详细信息 - 17 2018-11
钢铁价格半月跌近8%“黑色产业链”拐点来临？
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2018.11.17 丨 6640近两年来，一直火爆的“黑色产业链”，会否因近期下跌的钢铁价格进入了拐点？ 21世纪经济报道记者统计各大钢铁网的数据，汇总各地中介市场的信息后发现，近期钢铁价格环比跌幅较大。以钢坯价格为例，10月底，河北唐山地区每吨价格为4000元左右，到11月12日，已经跌到了3600多元的水平。热轧卷板(热卷)的价格则跌幅更大。8月21日每吨热卷价格为4320元，目前跌到了每吨3800元左右水平。 从过去两年的情况看，进入冬天后，钢铁价格仍然是“淡季不淡”，是什么导致了今年入冬之后这轮钢铁走势的下跌？ 瑞茂通高级研究员魏增敏认为，目前钢铁价格下调存在多重因素，*主要还是需求在降低。“需求在放慢，同时今年冬季钢铁的环保没有‘一刀切’，这有利于钢铁生产。供求关系发生改变，使得接下来钢铁价格下跌压力大。” “因为目前钢铁需求已经在进入淡季，明年需求也不可能快速增加。整个钢铁行业的拐点，可能真的要来了。”他说。 钢铁价格明显下调 今年8-9月份，各个品种的钢铁价格创出近三年来的新高。随后，进入逐步下跌的通道。 数据显示，11月13日，河北唐山作为全国*大的钢铁生产地区，钢坯价格为每吨3690元。这一价格比上一日涨了10元，但是相比10月27日的每吨3990元水平，跌幅近8%。 同一日，河北唐山地区螺纹钢价格为每吨3700元，和10月29日的4010元/吨相比，价格跌幅也是近8%。热卷的跌幅更大，8月21日为每吨4320元，11月13日为每吨3820元，跌幅超过10%。 “过去价格太高，现在钢铁价格下调是正常的情况。目前钢企利润仍可观，钢铁发展仍整体健康。”兰格经济研究中心首席分析师陈克新强调。 河北省冶金行业协会副会长兼秘书长王大勇则认为，展望11月份，钢铁行业供求关系有望保持平稳。“一方面，国家陆续加大基建项目投资，基建项目批复开工持续加速，但考虑气候因素，预计下月钢市需求稳中有降；另一方面，全国秋冬季大气环保综合治理全面打响，第二批中央生态环境保护督察‘回头看’全面启动，市场供给预期有所回落。” 不过，陈克新也指出包括汽车等下游行业的发展放慢，在一定程度上影响了钢铁的需求。 数据显示，1-9月份，全国房地产开发投资88665亿元，同比增长9.9%，增速比1-8月份回落0.2个百分点。10月，乘用车共销售204.68万辆，环比下降0.66%，同比下降12.99%。1-9月基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长3.3%，低于去年同期19.8%的增速。 行业拐点来临？ 目前，一个关键的问题是，钢铁价格下调是否意味着一个全行业的拐点来临？ 2015年，全国粗钢价格出现了几十年来首次下降后，行业内判断钢铁行业已进入到了拐点。当年，钢铁行业出现了全行业亏损。 不过，随着2016年全国钢铁去产能的推进，钢铁价格却出现了连续两年多的持续性上涨。以钢坯为例，2015年年底价格为每吨1500元，到今年8月份，价格却上涨至每吨4000元的高点，涨幅达到166%。 魏增敏认为，前几年钢铁价格上升快，与去产能力度大有关。“目前冬季限产不搞‘一刀切’，使得生产供应很快，整体钢铁供求关系会有变化。明年，整体上钢铁大的趋势上会走弱，因为汽车、房地产等需求在降低，这会影响价格走势。同时，明年还有很多钢铁的置换产能要投产，形势会继续发生变化。” 业内专家认为，目前钢铁价格下调，是受到了许多复杂因素影响，*主要的是中国经济面临下行压力，这种经济形势直接影响未来钢铁市场需求和价格走势。 “实际上，汽车需求下降很长时间了，导致热卷价格下半年一直低于建筑钢材螺纹钢的走势。而随着8月后汽车、造船业甚至出现负增长，钢材市场正步入一个与前期市场运行态势有所不同的阶段性形势。”他指出。 业内专家同时表示，钢铁行业今年仍然将保持高利润。“这为明年钢铁行业应对未来市场弱势运行新趋势奠定了良好基础。” 据记者了解，明年钢铁行业的形势复杂，也与全球经济形势复杂有关。由于一些国家采取贸易保护主义措施，未来经济下行压力在加大。 业内专家认为，钢铁行业要让市场来调控。“下一步，在国内需求放缓时，要把握‘一带一路’沿线国家用钢需求增长机遇，走好合作双赢的道路，加快国际钢铁产能合理布局。同时，加快电子商务与钢铁供应链的深度融合，加快同国际钢铁布局的深度融合，用创新合作模式，减少投资风险，培育自己的跨境钢铁供应链大物流建设，扩大未来钢材出口，减少国内市场风险。”详细信息 - 17 2018-11
中国钢产量今年触顶？中国铁矿石需求今年将见顶？
乐动手环app官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2018.11.17 丨 6748全球*大的钢铁市场即将逆转。澳大利亚政府的预测显示，2018年中国的钢材产量将触顶，随后由于内需下降，明年的钢材产量将萎缩，而这一变化将给铁矿石带来更大的困难。 澳大利亚工业、创新与科学部周二在季报中表示，预计2018年中国大陆的钢产量将触顶。该部门表示，在达到8.86亿吨的高点后，预计2019年钢材产量将降至8.61亿吨，2020年继续降至8.42亿吨。在同一时间范围内，料中国国内钢材需求减少3400万吨。 中国占全球钢产量的一半，其庞大钢铁行业的趋势塑造着全球市场。今年，中国政府遏制过剩产能、治理污染的举措有利提高利润率，促进钢铁行业蓬勃发展，钢厂的产量创纪录新高。中国钢厂是铁矿石出口市场的*大买家。澳大利亚政府认为中国钢产量触顶的观点与必和必拓等澳大利亚*大矿业公司的展望形成鲜明对比。 澳大利亚工业、创新与科学部表示，预计的中国大陆钢产量下降是“由一系列政府政策推动”，包括更加严格的环境法规、减少部分亏损产能的供给侧改革，以及推动债务水平降低的举措。该部门称，与此同时，由于中国以外的产量增加，预计到2020年，全球钢材产量将基本持稳。 中国铁矿石需求今年将见顶? 中国国内铁矿石供应占全国总需求的比例将保持在16%左右，而国内铁矿石供应量预计在2023年末之前呈现下降趋势，每年下降3%。 摩根士丹利在10月1日给投资者的信中提到中国的铁矿石需求今年将见顶，并且： 中国的铁矿石需求量今年将达到12.8亿吨的顶峰，然后到2023年逐渐降至11亿吨。需求下降主要受到粗钢产量下降和废钢使用量增加的推动。 中国国内铁矿石供应占全国总需求的比例将保持在16%左右，而国内铁矿石供应量预计在2023年末之前呈现下降趋势，每年下降3%。 “这意味着中国需求下降速度将超过国内供应下降，海运铁矿石将需要寻找其他市场或缩减规模，因此中国有限公司看跌价格。”目前，62%品位铁矿石现货*新报价69.15美元/吨，其本年度平均价为68美金。而澳大利亚政府的工业创新与科技部(DepartmentofIndustry,InnovationandScience)预测FOB(Free-on-board船上交货)离岸价铁矿石的价格在2019年和2020年会分别下滑到51.9美金和50.7美金。 另外据国内媒体报道，今年以来，铁矿石期货波动区间大幅收窄，交投活跃度明显下降。究其原因在于供需矛盾未改善，导致其承压难涨，但由于原油价格上涨，海运费上升，又使其底部存在支撑。 从政策动向来看，今年秋冬季限产不搞“一刀切”，不会出现阶段性严控局面。但今年增加汾渭平原和长三角地区，纳入秋冬季大气污染综合治理的范围扩大了。因此，从治理期间影响的总量来看应该不会比去年低。当然这还要看届时这些区域的空气质量状况如何。总体来看，铁矿石需求难以看到明显的增长点。 结合近日发布的京津冀大气治理方案，取消限产比例，空气质量指标下调，今年秋冬季环保限产边际效应递减。焦炭、钢材领域供需紧平衡会因此出现一些微妙的变化，在市场预期拖累下，焦炭、钢材价格，特别是期货价格会承压调整，对铁矿石价格也会形成拖累。节奏上预计铁矿石会随板块振荡调整。整体上，铁矿石需求上难以看到大的增长点，供需矛盾短期难以实质性改变，在没有其他大的因素出现的情况下，预计铁矿石期货主力合约仍然维持区间振荡运行，530—550元/吨为技术压力位，440—470元/吨为技术支撑位。 工业创新与科技部发布的季度报告中，预测中国的钢产量将在2018年见顶，同时带动铁矿石需求见顶。报告中预测，中国的钢产量今年将达到8.86亿吨的顶峰，2019和2020年则分别下滑到8.61亿吨和8.42亿吨。 工业创新与科技部在稍早的报告中暗示过中国的钢产量将见顶，但并未像这份报告这样直接提到“产量加速下降”。报告中称，中国政府的一系列政策，如更严格的环保限产、供给侧改革挤压过剩产能、去杠杆，都是钢产量见顶的原因。 市场上对中国钢铁市场前景持类似态度的，还有标普全球评级和穆迪。上月，标普全球评级预测中国钢产量在2019年会下滑2%。穆迪的投资者服务报告中也提到，中国的钢铁消费会下降。详细信息
